Signaux baissiers pour les actifs suisses
Avec la chute de la confiance des investisseurs suisses, nous observons des signaux baissiers clairs pour les actifs suisses. Cela suggère des stratégies qui profitent d’un déclin, en particulier pour le franc suisse (CHF) et le SMI, l’indice boursier principal. Au cours des prochaines semaines, cette perspective négative risque de s’intensifier alors que le marché digère l’impact complet des droits de douane américains. Le moyen le plus direct est d’agir sur la monnaie. Nous pourrions envisager d’acheter des options de vente sur le CHF contre le dollar américain, en anticipant une faiblesse supplémentaire à mesure que la demande pour les exportations suisses s’évapore. En regardant les tensions commerciales de la fin des années 2010, nous avons vu comment les annonces de droits de douane pouvaient provoquer des mouvements de devises brusques et soutenus, et la Banque nationale suisse ne devrait pas intervenir pour soutenir un franc en déclin. L’indice boursier suisse (SMI) est fortement pondéré avec des exportateurs multinationaux comme Nestlé, Roche et Richemont, qui supporteront le poids de ces nouveaux droits de douane américains. Par conséquent, acheter des options de vente sur des ETF suivant le SMI ou vendre des contrats à terme sur le SMI offre une manière directe de trader ce sentiment négatif. Les exportations suisses vers les États-Unis dépassaient 60 milliards de francs annuellement au début des années 2020, avec les produits pharmaceutiques et les montres comme principales catégories, soulignant l’exposition significative de ces grands noms cotés.Volatilité du marché et opportunités
Cette forte chute du sentiment suggère qu’une augmentation de l’incertitude et de la volatilité du marché est imminente. Nous devrions surveiller l’indice de volatilité suisse (VSMI), qui a historiquement grimpé dans des situations similaires de choc économique. Acheter des options d’achat sur le VSMI ou utiliser des stratégies d’options sur les actions exportatrices les plus touchées pourrait tirer profit des importantes variations de prix que nous attendons. Cette situation crée également des opportunités de valeur relative, opposant des actifs suisses à leurs homologues européens. Alors que le capital pourrait sortir de Suisse à la recherche de stabilité, nous pourrions voir le taux de change EUR/CHF grimper de manière significative. Une stratégie de pair, consistant à aller long sur un large indice européen tout en vendant à découvert le SMI, pourrait couvrir le risque de marché plus large tout en isolant les dommages spécifiques à l’économie suisse.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
