Alertes et idées d’investissement
En raison de l’orientation accommodante récente de la Fed, nous voyons un signal clair que des réductions de taux d’intérêt sont à l’horizon. Le marché anticipe déjà une réduction de 25 points de base pour la réunion FOMC du 29 octobre, un mouvement soutenu par le dernier rapport sur l’emploi qui a montré un taux de chômage passant à 4,1 %. Cela rend la position pour un dollar américain plus faible une stratégie principale pour les semaines à venir. L’indice du dollar (DXY) semble former un sommet autour du niveau 99,50, avec un potentiel de baisse pour combler le vide graphique près de 98,00. Nous n’avons pas vu le DXY rester constamment en dessous de ce niveau depuis une brève baisse à la mi-2024, donc une rupture pourrait accélérer le déclin. Par conséquent, acheter des options d’achat sur des paires comme EUR/USD ou AUD/USD pourrait être un moyen direct de tirer profit de cette faiblesse attendue du dollar. La montée de l’or à plus de 4 200 $ l’once est le résultat direct des attentes de baisse des taux d’intérêt américains et de la demande persistante pour des valeurs refuges. Pour mettre cela en perspective, nous échangions plutôt autour de 2 400 $ il y a seulement un an fin 2024, mettant en évidence l’incroyable élan derrière ce mouvement. Nous pensons que les positions longues, peut-être par le biais d’options d’achat sur les contrats à terme sur l’or ou des ETF connexes, restent attrayantes car un dollar plus faible est généralement bénéfique pour les matières premières.Stratégies pour les marchés boursiers
Finalement, les commentaires de Powell ont réussi à apaiser les marchés boursiers, entraînant une diminution de la volatilité implicite. L’indice de volatilité CBOE (VIX), qui avait récemment augmenté au-dessus de 20, est déjà en train de se stabiliser vers le niveau 16. Cet environnement rend les stratégies impliquant la vente de volatilité, telles que la rédaction de puts garantis en espèces ou la mise en œuvre de spreads de crédit sur le S&P 500, plus attrayantes. Créez votre compte live VT Markets et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
