Volatilité du marché et influences géopolitiques
Les contrats à terme sur le S&P 500 sont autour de 6 300, avec une résistance entre 6 300 et 6 320 et un support près de 6 240-6 260. Les marchés restent volatils et réactifs aux événements géopolitiques. Les prix du pétrole brut ont chuté de 0,21 % mais ont rebondi en raison de baisses des inventaires américains supérieures aux attentes, avec des prix se stabilisant autour de 65-66 $. Le pétrole brut a repris sa tendance à la hausse, trouvant une résistance à 67 $. Le marché boursier est dans une correction plate, attendant les résultats des entreprises pour orienter la direction. Les résultats de Netflix sont attendus aujourd’hui, tandis que les rapports des grandes entreprises technologiques sont prévus pour la semaine prochaine. Cette consolidation suggère ni de forts mouvements à la hausse ni à la baisse. Nous considérons la consolidation actuelle du marché comme une opportunité pour les traders d’utiliser des stratégies de trading dans une fourchette. Avec l’indice de volatilité CBOE se maintenant récemment près d’un bas historique autour de 13, les primes d’options sont relativement peu coûteuses, ce qui en fait un bon moment pour définir le risque. Vendre des primes à travers des stratégies comme les condors en fer sur le S&P 500 pourrait être efficace tant que les échanges se font latéralement. Le recul du Nasdaq 100 par rapport à son récent sommet historique au-dessus de 19 900 signale qu’une certaine prudence est de mise. Nous croyons que l’achat de puts protecteurs sur des ETF fortement pondérés en technologie est une manière judicieuse de se couvrir contre un potentiel retournement. Cela est particulièrement pertinent étant donné que le rallye a été conduit par un petit groupe de grandes actions technologiques, qui pourrait être vulnérable à des prises de bénéfices.Stratégies pour le trading et la saison des bénéfices
Étant donné que le marché attend des directions de la part des prochains bénéfices des entreprises, nous pensons que les traders pourraient se positionner pour un mouvement de prix significatif. Un straddle ou strangle long sur des entreprises comme Netflix, dont les rapports de bénéfices causent historiquement de grands mouvements, permet de profiter d’une rupture dans les deux sens. Cette approche achète effectivement de la volatilité lorsque le marché est incertain. La récente stabilisation des prix du pétrole brut, maintenant autour de 81 $ le baril après les rapports d’inventaire américains, aide à calmer les craintes immédiates concernant l’inflation. Pour ceux qui négocient dans ce secteur, nous suggérons d’utiliser des spreads de calendrier sur des ETF axés sur l’énergie. Cela permet de bénéficier de la décadence temporelle à court terme tout en maintenant une exposition à un potentiel éclatement plus tard dans la saison estivale. Avec des niveaux techniques clairs établis, nous voyons ce marché comme idéal pour des spreads verticaux à risque défini. Vendre des spreads de puts haussiers avec des strikes en dessous du support actuel de l’indice autour de 5 440 ou des spreads d’appels baissiers au-dessus de la résistance de 5 500 offre un trade à haute probabilité. Cela capitalise sur la consolidation en cours et la décadence du temps.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
