Le marché boursier a d’abord chuté suite à une décision restrictive de la Réserve fédérale, mais a récupéré lorsque Meta et Microsoft ont annoncé de bons bénéfices. Les gains de l’S&P 500 ont été soutenus par l’absence de facteurs négatifs et par des données économiques améliorées après la faiblesse des tarifs au premier trimestre. Les récents rapports sur l’emploi et l’inflation ont également été positifs, avec de solides données sur l’emploi sans augmentation excessive des salaires. La décision de la Réserve fédérale a maintenu les taux d’intérêt inchangés, certains votant en faveur d’une baisse, mais l’absence de diminution de l’incertitude était moins accommodante que prévu. Le marché a réagi davantage à la conférence de presse de Jerome Powell, président de la Réserve fédérale, où il n’a pas indiqué de futurs abaissements de taux et a maintenu une position neutre, entraînant une brève baisse du marché qui a été compensée par de solides bénéfices d’entreprise. L’accent reste mis sur les données à venir pour guider les attentes du marché, avec un potentiel de corrections si des données restrictives apparaissent.

Analyse Technique de l’S&P 500

L’analyse technique de l’S&P 500 révèle des sommets persistants en raison de l’absence de catalyseurs baissiers, définissant un marché de “poursuite”. Les risques et récompenses pour les acheteurs sont optimaux autour du niveau de support de 6 200, tandis que les vendeurs attendent un recul vers 5 800. Sur des périodes plus courtes, les tendances actuelles restent à la hausse, soutenues par de solides résultats, mais ne seront pas durables à long terme à moins que les indicateurs macroéconomiques ne changent. Les prochaines publications de données aux États-Unis pourraient influencer les directions du marché, avec des indices importants et des chiffres de l’emploi à révéler. La position prudente de la Réserve fédérale a créé une faiblesse temporaire, mais de puissants rapports de bénéfices de Microsoft et Meta ont propulsé l’S&P 500 à de nouveaux sommets proches de 6 450. Cela montre qu’en ce moment, la performance solide des entreprises est plus importante pour le marché que la politique de la banque centrale. L’accent pour les commerçants dans les semaines à venir sera mis sur la capacité des données économiques à soutenir ce rallye. Les données sont désormais le facteur le plus important, car la Réserve fédérale réagit simplement à de nouvelles informations. Le chiffre d’inflation indexé sur les dépenses de consommation personnelle (Core PCE) de juin s’est établi à un obstiné 2,8 % d’une année sur l’autre, tandis que les premières demandes d’allocations chômage étaient faibles à 215 000, signalant un marché du travail tendu. Ces chiffres rendent peu probable que la Réserve fédérale envisage de baisser les taux bientôt et pourraient entraîner des fluctuations du marché.

Stratégie de Momentum du Marché

Pour l’instant, nous sommes dans un marché où les traders poursuivent les gains, poussant l’indice plus haut à chaque petite baisse. L’indice de volatilité CBOE, ou VIX, se négocie actuellement près de 13, un niveau historiquement bas indiquant très peu de peur parmi les investisseurs. Cette complaisance peut être risquée, mais cela signifie aussi que la tendance haussière est le chemin de la moindre résistance. Les traders cherchant à profiter de ce momentum devraient surveiller les replis vers la ligne de tendance à la hausse autour du niveau de 6 300. Cette zone offre un niveau de support clair pour acheter des options d’achat ou vendre des options de vente, offrant un risque défini pour se positionner en vue d’un nouveau mouvement à la hausse. Nous observerons les acheteurs pour défendre cette ligne de tendance si le marché baisse. Le principal risque est que des données économiques solides, comme le rapport sur l’emploi de demain, pourraient effrayer le marché en s’attendant à une Réserve fédérale plus restrictive pendant plus longtemps. Une rupture en dessous du support de 6 300 pourrait déclencher un mouvement plus rapide vers le niveau de 6 200. Les traders prudents pourraient envisager d’acheter des options de vente bon marché comme protection contre cette possibilité. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.

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