L’Influence de Trump sur la Réserve fédérale
Les critiques de Trump à l’égard des responsables de la Fed et ses tentatives de destitution de la gouverneure Lisa Cook ont accru les inquiétudes. Les clients réorientent leurs investissements vers les actions européennes et japonaises, où les évaluations semblent plus attrayantes, et explorent les marchés privés, y compris le capital-risque lié à l’IA. Étant donné le récent éloignement des gros investisseurs de l’exposition américaine, nous examinons des stratégies qui se protègent ou tirent profit d’un éventuel recul des marchés américains. Cela implique l’achat d’options de vente sur des indices majeurs comme le S&P 500 et le Nasdaq 100 pour protéger les portefeuilles existants. Le S&P 500 a déjà sous-performé ses pairs internationaux cette année, affichant une perte de 2,1 % depuis le début de l’année, rendant ces positions défensives pertinentes. Les inquiétudes concernant un dollar plus faible, causées par la politique commerciale et la pression sur la Réserve fédérale, suggèrent un échange de devises clair. Nous voyons une opportunité d’utiliser des options sur des fonds négociés en bourse (ETFs) de suivi des devises, comme acheter des options d’achat sur l’Invesco CurrencyShares Euro Trust (FXE) ou le Japanese Yen Trust (FXY). L’Indice du dollar américain (DXY) a déjà franchi le niveau clé de 100, signalant que la tendance pourrait continuer à favoriser les devises étrangères dans les semaines à venir.Le Passage aux Marchés Européens et Japonais
Le capital afflue clairement vers les actions européennes et japonaises, où les évaluations semblent plus attrayantes. Pour suivre cet afflux, nous devrions envisager des options d’achat sur des indices comme l’Euro Stoxx 50 et le Nikkei 225 du Japon. Cette perspective est soutenue par des performances récentes, le Euro Stoxx 50 ayant progressé de plus de 6 % cette année, tandis que le Nikkei a gagné 8 %, montrant une divergence claire par rapport aux marchés américains. L’incertitude générale, résultant des risques liés aux droits de douane et de la politisation de la Fed, augmente la volatilité du marché. Cet environnement rend le trading de la volatilité en soi une stratégie viable, comme l’achat d’options d’achat sur l’Indice de volatilité CBOE (VIX) ou l’utilisation de contrats à terme VIX. Le VIX a été constamment échangé au-dessus de 20 au cours du mois dernier, un changement significatif par rapport aux conditions plus calmes de l’année dernière.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
