Participation Accrue des Investisseurs Particuliers
Les investisseurs particuliers deviennent plus actifs alors que le dollar américain faiblit dans un contexte d’incertitudes politiques. Cet environnement crée des conditions favorables à une éventuelle hausse au-delà de 3500 $. De plus, il existe une opportunité dans les actions minières, avec le GDXJ, un fonds négocié en bourse de mineurs juniors, montrant des hausses. Le GDXJ offre un levier substantiel aux prix de l’or, surtout si les prix actuels du diesel restent bas. Ces éléments combinés suggèrent que le marché pourrait continuer de voir des mouvements profitables. Avec les contrats à terme sur l’or dépassant 3480 $ l’once, nous sommes à un point de décision critique pour le marché. Ce rallye de cinq jours teste les sommets historiques établis en avril 2025, et une rupture de ce long schéma de consolidation pourrait se produire rapidement. L’Indice de Volatilité (VIX) a également franchi le seuil de 20, signalant que les traders se préparent à un rapprochement plus important des marchés.Changement dans le Contexte Fondamental
Le contexte fondamental évolue, car le potentiel de suppression des droits de douane en vigueur donne à la Réserve fédérale une raison de considérer une baisse des taux d’intérêt. Une telle baisse accélérerait probablement le déclin récent de l’Indice du Dollar américain, qui vient de passer en dessous de 98 pour la première fois cette année. Cela crée un puissant soutien pour les actifs libellés en dollars comme l’or. Nous voyons des preuves que les gros investisseurs se positionnent pour cela, car les données de la CFTC de la semaine dernière ont montré une augmentation de 15 % des positions longues nettes des fonds spéculatifs. L’intérêt des investisseurs particuliers est également croissant, le fonds SPDR Gold Shares (GLD) ayant enregistré plus de 2 milliards de dollars de rentrées nettes durant août 2025. Cette combinaison d’achats institutionnels et particuliers rappelle les conditions qui ont déclenché le grand rallye de l’or en 2020. Pour les traders en dérivés, cette configuration suggère de se tourner vers des options d’achat à long terme pour profiter d’une montée au-delà du prix d’exercice de 3500 $. Acheter des options d’achat d’octobre ou de novembre sur les contrats à terme sur l’or ou sur le fonds GLD offre une manière avec un risque défini de jouer une éventuelle montée vers le niveau de 4000 $. Étant donné le potentiel de rupture, la volatilité implicite est susceptible d’augmenter, bénéficiant aux détenteurs d’options longues. Un commerce plus levé est disponible par le biais d’options sur des actions minières, spécifiquement sur le fonds d’ETF GDXJ des mineurs juniors. Historiquement, ces mineurs plus petits surperforment significativement l’or lors des marchés haussiers forts, et les options sur l’ETF amplifient cet effet. Avec les prix du diesel en baisse de près de 10 % ce trimestre, les marges des mineurs s’améliorent, ajoutant une raison fondamentale pour que ces actions montent fortement si l’or se libère.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
