Réserve Fédérale et mouvements de devises
Dans d’autres développements, le président de la Réserve fédérale, Powell, a souligné les risques potentiels pour le marché du travail et l’inflation lors de son discours à un forum économique. Le Premier ministre français a retardé les réformes des retraites, affectant le mouvement de l’EUR/USD alors que cette paire de devises progresse. L’Assistant Gouverneur de la Banque de réserve d’Australie a noté des données récentes plus solides que prévu, faisant monter l’AUD/USD. Pendant ce temps, le GBP/USD a bénéficié de la pression sur le dollar, tandis que l’USD/JPY continue de décliner. L’or reste un investissement de choix, agissant comme une protection contre la dévaluation des devises et l’inflation. Les banques centrales sont des acheteurs clés d’or, ajoutant 1 136 tonnes à leurs réserves en 2022. Au milieu des incertitudes géopolitiques, les fluctuations de prix de l’or mettent en évidence son rôle d’actif refuge.Stratégies d’investissement et tendances monétaires
Avec l’or franchissant un nouveau record de 4 200 $, il est judicieux de se positionner pour un mouvement à la hausse alimenté par l’incertitude commerciale entre les États-Unis et la Chine. Nous devrions envisager d’acheter des options d’achat sur des contrats à terme en or ou des ETF liés, ciblant des niveaux autour de 4 250 $ ou plus pour les semaines à venir. Des données récentes du CME Group montrent que l’intérêt ouvert pour les options d’achat sur l’or de décembre 2025 a déjà bondi de 20 % ce mois-ci, confirmant un sentiment haussier fort. La faiblesse du dollar américain est le thème dominant, et nous nous attendons à ce que cela continue tant que les tensions géopolitiques restent élevées et que la Réserve fédérale reste neutre. Acheter des options de vente sur l’indice du dollar (DXY) constitue un moyen direct de trader cette vision, surtout qu’il a franchi à la baisse le niveau psychologique clé de 100,00, un retournement brusque par rapport à la fourchette de 103,00 que nous avons observée plus tôt cette année. L’indice de volatilité CBOE (VIX) a également atteint à nouveau plus de 20, un niveau historiquement associé à une faiblesse persistante du dollar. Le yen japonais agit comme un refuge principal, faisant baisser l’USD/JPY vers 151,00. Nous voyons une opportunité d’acheter des options de vente sur cette paire, car cette fuite vers le yen reflète des schémas historiques en période de stress mondial, tels que le tumulte du marché en 2023. Des rapports récents sur l’engagement des traders montrent une augmentation significative des positions nettes longues sur le yen, suggérant que l’argent institutionnel parie également sur sa force. Les devises avec des banques centrales accommodantes, comme le dollar australien, bénéficient d’un coup de pouce supplémentaire grâce à la faiblesse du dollar américain. Les commentaires récents de la RBA sur une inflation plus forte donnent à l’AUD/USD un solide soutien fondamental pour une reprise continue. Nous pouvons utiliser des options d’achat sur l’AUD/USD pour jouer cette tendance, puisque le dernier chiffre de l’IPC trimestriel de l’Australie est de 3,8 %, laissant à la RBA peu de raisons d’adoucir sa position.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
