Aperçu des devises
L’or a atteint un niveau record de 3 724,28 $, en hausse de 1,1 % alors que la nouvelle semaine commence. Cependant, les prochaines données américaines pourraient entraîner une correction des prix, surtout avec les mois de décembre et janvier, qui sont traditionnellement plus chauds. Dans le secteur des cryptomonnaies, le Bitcoin a chuté de 2,2 % à 112 774 $, passant sous sa moyenne mobile sur 100 jours. L’Ether a également baissé de près de 6 % à 4 190 $, s’approchant des niveaux bas de la mi-août autour de 4 062-66, sans catalyseurs clairs influençant cette baisse. L’EUR est en tête parmi les principales devises, tandis que le CAD est en retard. L’EUR/USD et le GBP/USD ont tous deux montré de légers progrès de 0,3 % à 1,1777 et de 0,2 % à 1,3492, respectivement. Le USD/JPY reste stable autour de la plage de 147,80-00 dans un climat de risque négatif, tandis que les futures américains montrent un léger recul après des sommets historiques à Wall Street. Les actions européennes sont en baisse, avec les futures S&P 500 en baisse de 0,3 % et les rendements des obligations américaines à 10 ans chutant de 1,4 points de base à 4,125 %. Le pétrole brut WTI a reculé de 0,5 % à 62,37 $. Des mises à jour économiques telles que les commentaires de la Réserve Fédérale et les défis de la croissance des emplois dans la zone euro en raison du vieillissement de la population pourraient influencer les jours à venir. L’or atteint de nouveaux sommets historiques, mais il faut être prudent avant de le poursuivre avec des contrats à terme longs à ces niveaux. Une stratégie plus judicieuse pourrait être d’utiliser des spreads de call haussier pour parier sur des hausses futures tout en limitant le coût et le risque d’entrée. Nous avons vu l’or réagir fortement aux surprises liées à l’inflation, et avec le dernier rapport de l’indice des prix à la consommation en août 2025, qui a été un peu élevé à 3,5 %, la tendance sous-jacente reste forte.Stratégies d’investissement
Étant donné les avertissements concernant un éventuel repli avant une demande saisonnière plus forte en décembre, acheter une protection contre la baisse est judicieux. L’achat d’options de vente hors du monnaie sur les contrats à terme sur l’or pour octobre pourrait être une manière peu coûteuse de se couvrir contre les prises de bénéfices. Cela ressemble à l’augmentation que nous avons observée en 2024 avant une correction rapide et forte, surtout avec une semaine remplie d’interventions de la Réserve Fédérale qui pourraient faire tomber le marché. Bien que les actions se refroidissent légèrement, elles sont juste en dessous des sommets historiques, ce qui a fait baisser la volatilité. Avec l’indice VIX restant bas autour de 14, acheter des options d’achat VIX offre une couverture relativement bon marché contre d’éventuelles surprises dures de la Réserve Fédérale plus tard cette semaine. Une augmentation soudaine de la volatilité rendrait ces options très rentables et protégerait un portefeuille plus large. La chute du Bitcoin en dessous de sa moyenne mobile sur 100 jours est un avertissement technique clé pour nous. Cette rupture pourrait signaler une pression de vente accrue, rendant les options de vente sur les contrats à terme BTC intéressantes pour les prochaines semaines. Depuis sa chute de près de 120 000 $ la semaine dernière, l’élan s’est clairement inversé après une hausse de deux mois. Les marchés des devises sont calmes, avec l’EUR/USD bloqué dans une plage étroite depuis des semaines, ce qui rend des stratégies comme le condor en fer attrayantes pour encaisser des primes en raison du manque de mouvement. Toutefois, le lourd calendrier des commentaires de la Réserve Fédérale pourrait facilement rompre ce calme. Une stratégie de strangle long, qui profite d’un grand mouvement dans les deux sens, pourrait être un bon moyen de se positionner pour un éventuel événement de volatilité sans avoir à deviner la direction.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
