Les marchés ont prolongé leurs récents schémas techniques, les rebonds butant sur des résistances bien établies. Le future sur l’indice du dollar américain (DX.F) est repassé au-dessus du canal descendant rouge, avec des indicateurs journaliers déclenchant de nouveaux signaux d’achat et une projection haussière d’au moins 101,57. Si la progression se poursuit, les prochaines zones surveillées se situent à 102,00–102,10 puis 102,41–102,50, l’attention restant centrée sur la capacité de la cassure à tenir.

Le platine (PL.F) a suffisamment rebondi pour combler un gap baissier à 1629,50–1642,50, mais n’est pas parvenu à atteindre le gap supérieur ni la borne haute du triangle. Un repli ultérieur a généré un nouveau gap baissier à 1643–1653, renforçant la résistance dans la zone 1650–1675, et le prix est repassé sous la borne basse du triangle. L’attention se porte sur le support proche de 1553 au niveau de la consolidation orange ; une rupture viserait 1540 comme objectif de mouvement mesuré, puis le dernier point bas de swing. Le palladium (PA.F) a comblé un gap baissier antérieur et a de nouveau testé la résistance à 1324–1363 près du plafond du canal baissier rouge, avant la formation d’un nouveau gap baissier à 1293–1309 et une rechute sous le canal haussier vert ; une clôture journalière sous ce niveau remet 1250 à portée, puis 1180 en cas de poursuite baissière plus ample.

Résistances de marché et positionnement des traders

Nous observons des marchés évoluer exactement comme anticipé, les rebonds des acheteurs à court terme s’essoufflant sur des niveaux de résistance majeurs. Les récents ajustements de politique monétaire des banques centrales mondiales maintenant les marchés sous tension, nous conseillons aux traders de dérivés de rester défensifs tant que ces barrières de résistance ne sont pas franchies de manière convaincante. Historiquement, lorsque les principaux indices testent ces plafonds techniques en période d’incertitude macroéconomique, les vendeurs reprennent souvent la main.

Sur l’indice du dollar américain, les acheteurs ont réussi à casser au-dessus du canal descendant rouge, ce qui rend notre prochain objectif à 101,57 particulièrement pertinent dans les prochains jours. Les dernières données économiques de juillet montrent un dollar qui se maintient malgré l’évolution des anticipations de taux, soutenu par des indicateurs de dépenses de consommation solides. Si cette dynamique haussière se prolonge, il faut se préparer à voir le dollar mettre à l’épreuve les prochaines zones de résistance à 102,00–102,10, voire 102,41–102,50.

Nous recommandons aux traders de surveiller un prolongement net au-dessus de ce canal cassé afin de valider des positions longues. En revanche, si cette cassure ne tient pas, il faudra rapidement abandonner la lecture haussière et guetter un retournement. L’historique montre que les fausses cassures à proximité du niveau 101 conduisent souvent à des corrections rapides à la baisse, de retour vers les précédentes zones de consolidation.

Signaux sur les métaux précieux et stratégie

Sur les métaux précieux, les acheteurs de platine n’ont pas réussi à franchir la puissante zone de résistance 1650–1675, ce qui a ramené les cours sous la borne du triangle. Même si le World Platinum Investment Council anticipe cette année un déficit d’offre continu de plusieurs centaines de milliers d’onces, les configurations techniques de court terme demeurent baissières. Nous surveillons désormais de près le support critique à 1553 afin d’identifier le prochain mouvement majeur.

Si le support 1553 ne tient pas lors des prochaines séances, la voie s’ouvre pour une baisse vers 1540, voire vers les derniers points bas de swing. Les traders peuvent envisager des positions vendeuses sur confirmation d’une clôture journalière sous 1553 afin de tirer parti de cette dynamique baissière. À l’inverse, si les acheteurs parviennent à défendre 1553, nous nous attendons à ce que la phase de consolidation en cours se prolonge.

Le palladium est également en difficulté : il n’a pas réussi à franchir la zone de résistance clé entre 1324 et 1363 avant de repasser sous son canal haussier vert. Ce mouvement est aggravé par un ralentissement plus global de la demande liée à la production automobile, qui, historiquement, limite les tentatives de reprise du palladium en raison de son utilisation importante dans les catalyseurs. Si la séance du jour clôture sous ce support de canal haussier, le niveau 1250 reviendra rapidement au premier plan.

Nous suggérons d’attendre une clôture journalière confirmée sous le canal avant de se positionner agressivement à la vente. Une rupture nette accroît la probabilité d’une baisse plus profonde vers 1250, avec un potentiel d’extension vers 1180 dans les prochaines semaines. Pour l’instant, il convient de rester patient, de respecter ces bornes techniques bien définies et de laisser la confirmation guider les décisions de trading.

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