Tendances du marché de l’or
L’or est tombé à des niveaux bas sur deux jours, glissant en dessous de la barre des 3 400 $ par once troy. Ce déclin est attribué à une atténuation des inquiétudes commerciales après l’accord États-Unis-Japon et à d’éventuels développements positifs entre les États-Unis et l’UE. Les cryptomonnaies comme le Bitcoin, l’Ethereum et le XRP ont montré de la faiblesse, entraînant une chute de 3,5 % de la capitalisation totale du marché, désormais à 3,9 trillions de dollars. Cependant, l’augmentation de l’intérêt ouvert suggère une spéculation haussière sous-jacente sur le marché des cryptomonnaies. Sous la présidence de Trump, les premiers mois ont vu des changements de politique erratiques, mais les marchés sont restés stables. Son administration s’est concentrée sur des politiques “America First” affectant le commerce, les impôts, l’intelligence artificielle et la défense nationale.Perspectives immobilières canadiennes
Le ralentissement de la baisse des prix des logements indique que le marché pourrait trouver un point bas. Les données récentes de Statistique Canada montrent que l’indice des prix des nouveaux logements n’était en baisse que de 0,1 % d’une année sur l’autre en mai 2024, une amélioration notoire par rapport aux baisses plus importantes observées fin 2023. Nous croyons que cela présente une opportunité pour des options d’achat sur les FNB immobiliers canadiens, anticipant une stabilisation. Avec la paire EUR/USD se maintenant près de 1,07, les données récentes sur l’inflation montrant une divergence entre les États-Unis et la zone euro créent des opportunités de trading. Alors que l’IPC américain reste persistent au-dessus de 3 %, l’IPCH de la zone euro a ralenti à 2,6 %, suggérant que la Banque centrale européenne pourrait diverger de la Réserve fédérale sur les réductions de taux. Les traders de produits dérivés pourraient envisager des stratégies qui profitent de ce fossé politique, comme la vente d’options d’achat en euros. La récente fourchette de négociation du métal précieux reflète un marché qui s’ajuste à un environnement de taux d’intérêt “plus élevés pour plus longtemps”. Le coût d’opportunité de détenir de l’or qui ne rapporte rien augmente lorsque des actifs comme les obligations du Trésor américain offrent des rendements attrayants, le bon à 2 ans étant actuellement au-dessus de 4,7 %. Nous prévoyons une pression continue sur son prix, rendant les options de vente une stratégie viable pour se protéger ou spéculer sur des baisses si les taux restent élevés. Le marché des cryptomonnaies montre une divergence classique, les prix des actifs majeurs comme le Bitcoin se consolidant alors que l’intérêt ouvert des dérivés reste élevé, dépassant récemment les 32 milliards de dollars pour le BTC seul. Cela indique que les traders avec levier sont actifs et anticipent un mouvement de prix significatif, même si l’élan du marché au comptant s’est affaibli. Nous conseillons d’utiliser des stratégies d’options comme les straddles pour tirer parti de la volatilité à venir, peu importe la direction. Le paysage politique, en particulier avec l’élection présidentielle américaine à venir, introduit une incertitude sectorielle rappelant le focus politique de l’administration précédente. Historiquement, les années électorales peuvent augmenter la volatilité du marché ; par exemple, l’indice VIX a connu des pics notables avant les élections de 2016 et 2020.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
