Tendance Bullish sur plusieurs mois de l’Euro
Les chiffres de sentiment IFO en Allemagne ont répondu aux attentes, tandis que la semaine prochaine, nous aurons la publication des données CPI préliminaires. L’Euro se trouve dans une tendance haussière sur plusieurs mois, avec des creux et des sommets plus élevés depuis février, et un RSI haussier au-dessus de 50. L’Euro devrait se négocier dans une fourchette de soutien à 1.1700 et de résistance à 1.1780 à court terme. Il est essentiel de mener des recherches approfondies avant de prendre des décisions d’investissement, car investir comporte des risques, y compris la perte totale possible du capital. Sur la base des différences de taux d’intérêt favorables, nous considérons la récente baisse comme une opportunité potentielle. La position de la Banque centrale européenne nous amène à prévoir moins de baisses de taux, le marché monétaire anticipant désormais seulement une réduction unique de 15 points de base d’ici la fin de 2024, un changement significatif par rapport aux attentes antérieures. Ce contexte fondamental soutient une vision modérément haussière sur la monnaie.Stratégie et Positionnement
Les données CPI préliminaires à venir pour la zone euro sont l’événement le plus crucial à venir. Avec le dernier chiffre d’inflation à 2,9 % en septembre en glissement annuel, tout chiffre supérieur renforcerait la position de la banque centrale et serait susceptible de propulser l’Euro vers le haut. Nous devrions donc envisager de nous positionner pour une éventuelle flambée de volatilité autour de cette publication. Étant donné la fourchette anticipée à court terme, nous pouvons utiliser des options pour tirer parti de ce mouvement latéral. Vendre des options de vente hors de la monnaie près du niveau de soutien à 1.1700 pourrait être une stratégie viable pour encaisser un bonus, reflétant notre conviction que ce niveau de soutien tiendra. Cette approche bénéficie de l’écoulement du temps tant que la monnaie reste stable. Pour ceux qui sont alignés avec la tendance haussière sur plusieurs mois, acheter des options d’achat à plus long terme est une manière de participer à l’augmentation au-delà de la fourchette immédiate. Historiquement, lorsque les attentes de taux entre les États-Unis et l’Europe divergent en faveur de l’Euro, l’EUR/USD a maintenu des tendances à la hausse pendant plusieurs trimestres. Cela a été évident dans la montée qui a commencé fin 2022 après le changement de politique. Cependant, nous devons rester attentifs à la faiblesse économique sous-jacente, comme le souligne la récente lecture de l’indice de climat des affaires IFO allemand à 87,3 en février. Une rupture décisive en dessous du niveau de soutien à 1.1700 invaliderait la thèse haussière immédiate. Ce niveau doit être surveillé comme une zone clé pour gérer le risque sur toute position dérivée longue.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
