Indice des Coûts de l’Emploi Et Demandes de Chômage Aux États-Unis
L’indice des coûts de l’emploi des États-Unis pour le deuxième trimestre est projeté à 0,8 %, surveillé par la Réserve fédérale pour des indications sur la croissance des salaires, bien qu’il soit en retard par rapport aux développements économiques. Les demandes de chômage américaines montrent un modèle de “faible licenciement, faible embauche” en raison des incertitudes tarifaires. Les demandes initiales sont attendues à 224K contre 217K auparavant, et les demandes continues restent constantes à 1955K. Ces indicateurs influenceront les attentes du marché et les décisions futures de politique monétaire. Avec la Réserve fédérale réticente à signaler une baisse des taux en septembre, les semaines à venir seront marquées par les données américaines. Le marché ajuste ses attentes avec chaque nouvelle donnée, sans attendre la “totalité des données” que la Fed souhaite. L’accent est mis sur les deux rapports sur les paies non agricoles et l’IPC prévus avant la prochaine réunion de la Fed. Les prochaines données PCE aux États-Unis, attendues avec une lecture de base de 2,7 %, ne seront pas un choc majeur puisque cela est largement prévu à partir des rapports d’inflation antérieurs. Cependant, nous avons observé que le PCE de base est resté obstinément au-dessus de 2,8 % pour la première moitié de 2025, donc toute déviation par rapport au chiffre attendu sera étroitement surveillée. Cette résistance est précisément pourquoi la Fed est si hésitante à agir sans preuves écrasantes d’un ralentissement.Données Du Marché Du Travail Américain
Les données du marché du travail américain sont sources de réel tension. Après un chiffre de création d’emplois relativement faible pour juin 2025, situé autour de 175K, tous les regards sont tournés vers le rapport de demain et celui de septembre. Les demandes de chômage hebdomadaires sont restées dans une fourchette étroite entre 215K et 230K pendant des mois, soutenant l’idée d’un marché qui n’embauche pas agressivement. Étant donné cette incertitude accrue concernant le prochain mouvement de la Fed, les traders de dérivés devraient se positionner pour une volatilité accrue. Des stratégies comme l’achat de straddles ou de strangles sur des indices majeurs comme le S&P 500 ou des ETFs sensibles aux taux pourraient être efficaces. Ces positions tirent profit d’un mouvement significatif du marché dans un sens ou dans l’autre suite aux publications clés sur l’emploi et l’inflation aux États-Unis.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
