Cette semaine s’annonce intense pour les marchés. Les États-Unis et la Chine se rencontrent au milieu des négociations commerciales en cours, augmentant les attentes de maintien de la trêve temporaire actuelle. Mardi, le rapport JOLTS sera publié, donnant un aperçu des données sur l’emploi aux États-Unis pendant la semaine des chiffres des emplois non agricoles. Le rapport trimestriel de l’Australie sur l’inflation pour le deuxième trimestre est attendu mercredi, avec une éventuelle diminution de taux de 25 points de base prévue par la Reserve Bank of Australia pour août, les chances actuelles étant d’environ 84 %. Plus tard, les chiffres de l’emploi ADP et les données du PIB du deuxième trimestre des États-Unis seront disponibles, suivis des décisions de politique monétaire de la Banque du Canada et de la Réserve fédérale. Les résultats financiers des grandes entreprises technologiques sont également attendus, avec Meta et Microsoft publiant leurs résultats mercredi, et Amazon et Apple jeudi. Jeudi, la décision de politique monétaire de la Banque du Japon sera également annoncée, accompagnée du taux d’évolution des prix et des demandes d’allocations chômage initiales aux États-Unis. Les données préliminaires sur l’inflation pour juillet de plusieurs pays européens précéderont l’estimation de la zone euro vendredi, ce qui pourrait influencer les actions de la BCE en septembre. Cette semaine se terminera par le rapport sur le marché du travail américain et des nouvelles commerciales concernant le délai du 1er août, accompagné des flux de trading de fin de mois, compliquant l’analyse du marché. Avec tant d’événements susceptibles de faire bouger le marché, nous pensons que la volatilité est sous-évaluée. Cela suggère que l’achat d’options, comme des puts sur le S&P 500, pourrait être une manière prudente de se protéger contre des surprises négatives de la part des grandes publications de données. L’indice de volatilité CBOE (VIX), souvent appelé “l’indicateur de la peur du marché”, a déjà augmenté à plus de 14, contre des niveaux proches de 12 plus tôt ce mois-ci, signalant une anxiété croissante. Nous devons nous préparer à ce que l’annonce de la politique de la Réserve fédérale crée d’importantes fluctuations de prix, en particulier en fonction des signaux que le président Powell enverra sur la politique future. Bien que l’outil CME FedWatch indique une probabilité de 99 % que les taux soient maintenus, tout indice d’une position plus agressive pourrait troubler les marchés. Les traders pourraient utiliser des straddles sur des ETF d’indices comme SPY pour se positionner sur un mouvement important dans un sens ou dans l’autre après sa conférence de presse. Les résultats des grandes entreprises technologiques seront un point d’intérêt majeur, car ces actions ont largement contribué aux récents gains du marché. Les marchés des options évaluent un mouvement potentiel de plus de 4 % après les résultats de Microsoft et de plus de 7 % pour Meta. Vendre des options via des stratégies comme des strangles courts ou des condors en fer pourrait être rentable si nous croyons que la réaction réelle des actions sera moins marquée que ce que le marché prévoit. Pour les traders de devises, le rapport sur l’inflation en Australie est un événement clé, étant donné que le marché anticipe déjà une réduction des taux d’intérêt. Historiquement, le pair AUD/USD a considérablement chuté après des baisses de taux, y compris une chute de plus de 0,7 % dans les heures qui ont suivi la décision surprise de la RBA en mai 2023. Nous voyons un intérêt à acheter des options de vente sur le dollar australien pour capitaliser sur un résultat potentiellement accommodant. La semaine se termine par le rapport sur le marché du travail américain, qui influencera fortement le dollar et les rendements obligataires. Un chiffre des emplois non agricoles qui s’écarte significativement de la prévision consensuelle de 184 000 pourrait facilement provoquer un mouvement rapide de plus de 1 % dans l’indice du dollar américain (DXY). Se positionner sur des options de devises à court terme offre un moyen direct de trader cet événement binaire.

Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.