Réaction du marché
Les données montrent que les ventes au détail du CBI britannique se sont améliorées, passant de -46 à -34. Sur les marchés, le dollar américain s’est renforcé tandis que l’euro s’est affaibli, avec une baisse de l’EUR/USD. Les paires USD/JPY et USD/CHF ont également augmenté, reflétant la force du dollar. Les actions européennes ont ouvert en hausse, mais les gains ont été réduits ; le DAX a augmenté de 0,1 %, et l’indice français a diminué de moitié son augmentation initiale. Les futures américains ont également vu leurs gains précoces diminuer, n’augmentant que de 0,2 %. Les prix du pétrole et de l’or sont restés stables, tandis qu’Ethereum se rapproche de la barre des 4 000 $. Le Bitcoin a chuté de 0,7 % à 118 621 $. La semaine à venir comprend des événements importants, tels que les rapports sur les bénéfices des entreprises technologiques, les réunions de diverses banques centrales et le rapport sur le marché du travail américain.Opportunités d’investissement
Face à l’optimisme décroissant concernant le pacte commercial entre les États-Unis et l’UE, nous pensons que le chemin de moindre résistance pour l’euro est à la baisse. La réaction politique contre l’accord, qui inclut toujours un tarif de base de 15 %, suggère des obstacles économiques pour la zone euro. Nous considérons cela comme une opportunité d’acheter des options de vente sur l’EUR/USD, anticipant une baisse vers le niveau de 1.1500 dans les semaines à venir. Avec les marchés boursiers réduisant leurs gains initiaux, nous prévoyons une augmentation de la volatilité. L’Indice de volatilité CBOE (VIX), souvent appelé le “baromètre de la peur” du marché, est actuellement autour de 13,5, relativement bas, mais historiquement il monte lors des semaines avec de nombreuses décisions de banques centrales et de résultats majeurs dans le secteur technologique. Acheter des options d’appel VIX ou établir des positions straddle sur des indices comme le S&P 500 est une manière prudente de se positionner pour les fluctuations de prix attendues. La force générale du dollar, en particulier par rapport aux devises des matières premières, est une tendance clé à suivre. L’indice du dollar américain (DXY) a récemment dépassé 106, un sommet de plusieurs mois, mettant une pression significative sur des paires comme l’AUD/USD. Compte tenu de cette dynamique, nous envisageons de vendre des contrats à terme AUD/USD avant le rapport sur le marché du travail américain, car un chiffre fort alimenterait probablement une appréciation supplémentaire du dollar. La divergence des perspectives des banques centrales offre un signal de trading clair. Comme l’a déclaré M. Kazimir, la Banque centrale européenne ne ressent aucune pression immédiate pour agir, tandis que les données de l’outil CME FedWatch montrent que les marchés anticipent un ton restrictif de la Réserve fédérale. Cet écart de politique, reflété dans la hausse des rendements des obligations américaines à 10 ans, renforce notre position longue sur le dollar contre des devises avec des banques centrales plus accommodantes.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
