Déclin du marché américain
Aux États-Unis, la moyenne industrielle Dow a chuté de 121 points, reflétant une baisse de 0,26%. L’indice S&P a diminué de 11,32 points, soit 0,17%, et l’indice Nasdaq a reculé de 37,38 points ou 0,17%. Parallèlement, les rendements américains ont montré des baisses sur diverses échéances : le rendement à 2 ans a baissé à 3,517%, celui à 5 ans à 3,584%, celui à 10 ans à 4,026%, et celui à 30 ans à 4,645%. Cela représente des réductions de 2,1, 1,5, 0,8, et 0,9 points de base, respectivement. Avec les indices européens affichant leur pire performance depuis plusieurs semaines, nous observons un signal clair de prudence pour les traders. Cela semble être influencé par la dernière enquête sur le climat économique ZEW allemand, publiée ce matin, montrant une forte baisse à son niveau le plus bas en plus d’un an, suscitant de sérieuses craintes de récession. La baisse simultanée des rendements des Treasuries américains confirme qu’il s’agit d’un mouvement vers la sécurité, et non seulement d’un problème des actions européennes. Cette montée de la peur rend la volatilité un objectif principal pour les traders de produits dérivés à court terme. Le VSTOXX, qui mesure la volatilité de l’Euro Stoxx 50, a grimpé de plus de 15% aujourd’hui, un mouvement qui suggère aux traders de considérer l’achat de protections. Des stratégies comme l’achat d’options de vente sur le DAX ou le S&P 500, ou l’ouverture de positions longues dans les ETN de volatilité, pourraient bien fonctionner si cette dynamique baissière se poursuit.Stratégies de couverture
Pour les portefeuilles avec des positions longues en actions existantes, la couverture est désormais essentielle. Nous avons observé des schémas similaires fin 2022 et début 2023 lorsque les craintes d’un resserrement monétaire des banques centrales ont causé des baisses brusques et inattendues sur le marché. Une stratégie rentable serait d’acheter des spreads d’options de vente sur les principaux indices, ce qui peut protéger contre une chute significative dans les prochaines semaines tout en limitant le coût du premium initial.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
