Gagnants et Perdants du Marché
Les actions de Meta et Microsoft ont conservé la plupart de leurs gains après de solides résultats. Meta a augmenté de 78,23 $ et Microsoft a progressé de 20,26 $ après les heures de marché. Les bénéfices d’Apple pour le T3 2025 ont dépassé les attentes avec un bénéfice par action (BPA) de 1,57 $ et des revenus de 94,04 milliards de $, entraînant une hausse de 3,80 $ de ses actions. Coinbase a annoncé des bénéfices pour le T2 2025 avec un BPA de 5,14 $, mais n’a pas atteint les attentes en termes de bénéfice avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (BAE), entraînant une baisse des actions de 16,21 $. Stryker a enregistré des résultats du T2 2025 meilleurs que prévu, avec un BPA ajusté de 3,13 $, mais les actions ont chuté de 14,78 $. First Solar a dépassé les attentes, avec un BPA de 3,18 $, faisant grimper ses actions de 7,27 $. Amazon a dépassé les attentes en BPA mais a raté les ventes nettes sur AWS, entraînant une baisse de 7,13 $ de son prix d’action.Avertissements du Marché et Observations Stratégiques
Nous voyons un important signal d’avertissement sur le marché aujourd’hui, le 31 juillet 2025. Le NASDAQ abandonnant un gain de 327 points pour clôturer à plat représente un modèle de retournement classique. Cela suggère que la pression d’achat est épuisée et que les traders devraient se préparer à une volatilité accrue. Cette faiblesse intra-journalière nous indique que même de bons résultats de géants comme Meta et Apple ne suffisent pas à soutenir un rallye. Nous avons récemment vu l’indice de volatilité CBOE, ou VIX, sauter de plus de 15 % pour clôturer à 15,2 aujourd’hui, son niveau le plus élevé en un mois. Acheter des options d’achat sur le VIX pourrait être un moyen direct de profiter de la peur croissante que nous prévoyons en août. La réaction aux résultats après les heures de marché est très révélatrice. Lorsque des entreprises comme Amazon et Coinbase dépassent les estimations de bénéfices mais que leurs actions baissent tout de même, cela signifie que les bonnes nouvelles sont complètement intégrées dans le prix. Cette réaction de “vendre la nouvelle” est un signal baissier indiquant que le potentiel d’augmentation est désormais limité. Ce comportement du marché a du sens lorsque nous regardons le tableau d’ensemble. Le dernier rapport sur l’inflation CPI de ce mois-ci a montré un taux de 3,4 %, légèrement plus élevé que les 3,2 % espérés par les économistes. Cela maintient la pression sur la Réserve fédérale et inquiète les investisseurs qui pariaient sur des baisses de taux. Nous devons prêter une attention particulière à l’indice Russell 2000, qui a été le moins performant aujourd’hui. Cela indique que la faiblesse du marché est large et dépasse les grands noms de la technologie. Nous croyons qu’acheter des options de vente sur l’IWM, l’ETF qui suit le Russell 2000, est une façon prudente de se positionner pour un éventuel recul. Ce contexte ressemble à l’instabilité du marché que nous avons connue fin 2023, où les rallyes échouaient systématiquement à des niveaux clés. Le ratio total des options de vente/achat du CBOE a également augmenté pour atteindre 0,95, contre un minimum de 0,80 la semaine dernière. Cela montre que les investisseurs intelligents commencent à acheter une protection contre une baisse. Étant donné ce retournement dramatique, acheter des options de vente à court terme sur le QQQ, l’ETF qui suit le NASDAQ 100, semble être une stratégie principale. L’incapacité à maintenir les gains aujourd’hui indique un potentiel test de niveaux de soutien plus bas dans les semaines à venir. Nous devons passer de la poursuite de rallyes à la protection contre un repli.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
