Points Forts de Mercredi
Mercredi, les données de l’IPC australien devraient augmenter, ce qui pourrait affecter les attentes d’assouplissement de la RBA. Ce même jour, Nvidia publiera ses résultats trimestriels, avec des risques liés à la Chine pouvant potentiellement influencer les prévisions. Jeudi, les comptes-rendus de la BCE maintiendront les taux avec une approche dépendante des données. L’IPC de Tokyo vendredi pourrait montrer un ralentissement de l’inflation à 2,6 %. Les données PCE des États-Unis vendredi, après les récentes lectures d’IPC et de PPI, seront cruciales pour évaluer les pressions inflationnistes. Le PIB du Canada pour le deuxième trimestre devrait indiquer une légère croissance, la Banque du Canada (BoC) délibérant sur les prochaines étapes dans un contexte d’indications économiques et d’inflation mixtes. Le tableau économique plus large reste prudent, et d’éventuels ajustements de politique dépendront des signaux des données à venir. La semaine à venir présente plusieurs opportunités basées sur les actions des banques centrales et les annonces de données clés. Nous observons que la Banque populaire de Chine maintient une position prudente, le marché s’attendant entièrement à ce que le taux MLF reste inchangé. Étant donné que l’IPC manufacturier officiel de la Chine pour juillet a été de 49,8, marquant quatre mois consécutifs de contraction, nous pensons que le potentiel de hausse des actifs liés à la Chine est limité, ce qui en fait un bon environnement pour envisager de vendre des options d’achat sur des ETF actions pertinents. La Banque de Réserve d’Australie a envoyé un signal clairement accommodant avec sa réduction des taux plus tôt dans le mois, ce qui maintient la pression sur le dollar australien. Les marchés à terme prévoient actuellement une nouvelle réduction de 40 points de base de la RBA d’ici fin 2025. Le rapport CPI de mercredi est l’événement clé à surveiller, car toute lecture d’inflation surprenante pourrait entraîner un fort rallye à court terme du dollar australien.Résultats de Nvidia et Stratégies de Marché
Tous les regards seront tournés vers les résultats de NVIDIA ce mercredi, mais l’accent sera principalement mis sur les prévisions concernant ses revenus en Chine. L’action a déjà augmenté de plus de 90 % cette année, donc tout signe de prudence de la part de la direction pourrait déclencher un repli significatif. Avec une volatilité implicite pour les options hebdomadaires dépassant 120 %, le marché se prépare à un fort mouvement de prix, suggérant que l’achat d’options straddles pour profiter d’un grand mouvement dans n’importe quelle direction est une stratégie viable. Nous ne prévoyons pas de surprises dans les comptes-rendus de la réunion de la Banque centrale européenne jeudi, car la banque semble être fermement en mode d’attente. Les dernières données d’inflation rapide de la zone euro en juillet sont tombées à 1,8 %, offrant peu de raisons aux décideurs de dévier de leur approche dépendante des données. Cette perspective stable suggère que les stratégies de négociation à portée pour l’EUR/USD, comme la vente d’options de vente et d’achat hors du marché pour collecter des primes, devraient rester efficaces. Le point de données le plus critique cette semaine est le rapport d’inflation PCE des États-Unis vendredi, qui influencera directement la décision de la Réserve fédérale le mois prochain. Nous nous souvenons de la volatilité du marché fin 2024 lorsque une série de rapports d’inflation élevés a forcé la Fed à retarder son cycle d’assouplissement, et actuellement, les contrats à terme sur les fonds fédéraux évaluent à 65 % la probabilité d’une réduction des taux en septembre. Si le chiffre de base du PCE est supérieur à l’augmentation mensuelle prévue de 0,26 %, ces chances diminueront, renforçant probablement le dollar américain et exerçant une pression sur les contrats à terme sur indices boursiers.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
