Expectations du marché
Avec la conclusion des négociations à Madrid et l’absence de détails officiels, une forte hausse de la volatilité du marché est à prévoir. L’indice de volatilité CBOE, ou VIX, a déjà augmenté à 19 cette semaine en prévision, et les marchés des dérivés anticipent des fluctuations de prix plus importantes que d’habitude pour les semaines à venir. Cette incertitude signifie que les traders devraient envisager d’acheter des options pour protéger leurs portefeuilles ou spéculer sur un mouvement important. Nous avons déjà vu ce scénario se produire, en particulier pendant les négociations commerciales entre 2018 et 2020. À cette époque, les marchés fluctuaient fortement en fonction des gros titres et des rumeurs, punissant quiconque faisait un gros pari avant l’annonce officielle. L’histoire montre que même les annonces positives peuvent être suivies de ventes lorsque les traders examinent les détails, ce qui rend l’optimisme immédiat risqué. L’attention devrait se porter sur les options sur les ETF spécifiques aux secteurs, qui sont très sensibles aux relations entre les États-Unis et la Chine, comme ceux suivant les semi-conducteurs et les actions technologiques chinoises. Par exemple, la volatilité implicite est élevée pour les options sur le FXI, l’ETF des grandes capitalisations chinoises, suggérant que les traders se préparent à un mouvement significatif. Nous devrions nous concentrer sur des stratégies comme les straddles ou strangles qui peuvent profiter d’un changement de prix brusque dans les deux sens, plutôt que de deviner le résultat.Considérations sur le trading d’options
La situation économique plus large complique encore les choses, car cela ne se produit pas dans un vide. Le dernier rapport sur l’inflation aux États-Unis pour août 2025 a montré une légère hausse à 3,1 %, limitant la capacité de la Réserve fédérale à soutenir le marché si les nouvelles commerciales sont mauvaises. En même temps, les récentes données sur la production industrielle en Chine ont montré une croissance de 3,5 % inférieure aux attentes, indiquant qu’ils ont également besoin d’un résultat positif de ces négociations. Pour l’instant, la solution prudente est d’utiliser des dérivés pour définir le risque plutôt que de faire des paris directionnels clairs. Cela signifie privilégier des stratégies à long terme où la perte maximale est connue à l’avance. L’accent immédiat est de survivre à la publication des nouvelles, qui pourrait arriver à tout moment et probablement en dehors des heures de marché.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
