Actuellement, les contrats à terme Ethereum se négocient à 3 557 $, avec des acheteurs visant 4 000 $. L’analyse indique la résilience d’Ethereum malgré les tensions sur le marché, montrant sa force indépendante.
Le Point de Contrôle (POC) se situe autour de 1 550 $, marquant une solide base de support technique. Une percée haussière en avril 2025 a entraîné une augmentation de prix de 15 %, établissant davantage une tendance haussière.
Un motif de mégaphone suggère une volatilité potentielle et des pièges pour les baissiers. La tendance haussière en cours est visible dans un canal de régression à pente ascendante.
Les traders sont conseillés d’aborder les positions courtes avec prudence, et seuls les scalpers expérimentés devraient les envisager. Les cibles immédiates sont fixées à 3 765 $ et 3 840-3 850 $, avec un jalon psychologique à 4 000 $.
Les bénéfices pourraient être pris à 3 750-3 850 $ par des traders qui ont initié des positions longues près de 1 800 $. Les contrats à terme Ethereum visent une percée au-dessus de 4 000 $, avec des défis possibles pour atteindre de nouveaux – sommets historiques.
Sur la base de l’analyse, nous pensons que la vente à découvert des contrats à terme Ethereum reste une stratégie extrêmement risquée. La résilience du marché, même avec des nouvelles négatives des actions traditionnelles, suggère une forte demande sous-jacente. Les traders de dérivés devraient s’aligner sur cet élan haussier au lieu de s’y opposer.
Nous assistons à une forte hausse des achats d’options d’achat sur des plateformes comme Deribit, le ratio options d’achat-options de vente atteignant récemment un sommet de six mois. Cela indique que des traders sophistiqués se positionnent pour un mouvement vers le prix d’exercice de 4 000 $, rendant les positions longues d’options d’achat ou les spreads d’options d’achat haussiers des stratégies attractives. Ces positions offrent un moyen à risque défini de capter l’augmentation anticipée.
Vendre des options de vente sécurisées par des liquidités avec des prix d’exercice bien en dessous du marché actuel, peut-être près de la limite inférieure du canal de régression, pourrait également être une stratégie prudente. Cette approche permet aux traders de collecter des primes tout en exprimant une vision haussière à neutre sur le marché. Les données montrent que la volatilité implicite est élevée en raison du motif de mégaphone, rendant les primes de vente d’options plus attractives que d’habitude.
De plus, l’intérêt ouvert dans les contrats à terme CME ETH a augmenté de plus de 20 % au cours du dernier trimestre, signe d’une participation institutionnelle croissante. Ce n’est pas juste un engouement de détail ; de gros acteurs construisent des positions, fournissant une liquidité plus profonde et un soutien à la tendance actuelle. Historiquement, de telles augmentations de l’intérêt institutionnel ont précédé des mouvements de prix à la hausse soutenus, similaire à ce que nous avons vu fin 2020.
Le paysage fondamental on-chain soutient cette perspective, car la quantité d’ETH mise en jeu a désormais dépassé 30 % de l’offre totale, un nouveau sommet historique. Cela réduit considérablement l’offre liquide disponible sur les échanges, créant un potentiel de choc d’offre. Toute augmentation de la demande est donc susceptible d’avoir un impact disproportionné sur le prix.
Étant donné le motif de mégaphone identifié, les traders devraient se préparer à une volatilité accrue et à un potentiel de baisses brusques mais brèves. Utiliser des positions à effet de levier nécessite de la prudence, et il peut être judicieux de couvrir des contrats à terme longs avec des options put à long terme pour se protéger contre une rupture soudaine du canal de tendance. Cela permet de participer à la hausse tout en gérant le risque d’un retournement rapide.
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