Mouvements majeurs des devises
Le dollar se redresse, regagnant du terrain, tandis que l’EUR/USD et le GBP/USD sont tous deux en baisse. Le USD/JPY a augmenté contre le yen, en raison de l’instabilité politique à Tokyo. Les devises des matières premières, y compris le USD/CAD et l’AUD/USD, sont également en difficulté, affectées par les fluctuations des taux de change. Les actions européennes ont initialement chuté, influencées par les résultats de Volkswagen et le faible rapport de ventes de LVMH. Le DAX est actuellement en baisse de 0,8 %, et les mises à jour sur l’accord commercial entre les États-Unis et l’UE restent en attente, influençant la prudence du marché. L’or continue de décliner, tombant à 3 340 $, tout comme les cryptomonnaies telles que Bitcoin, qui a chuté à des niveaux bas de deux semaines. À la fin de la semaine, l’attention du marché se tourne vers les gros titres commerciaux et les prochains résultats technologiques. Un autre point d’attention sera le rapport sur l’emploi aux États-Unis et l’échéance de Trump le 1er août. Nous interprétons le rebond du dollar comme un signe principal pour les semaines à venir, surtout avec l’EUR/USD et le GBP/USD franchissant des moyennes mobiles horaires clés. Les mauvaises données Ifo allemandes et le ralentissement de l’offre monétaire de la zone euro fournissent une raison fondamentale de favoriser le dollar. Nous envisageons donc d’acheter des options d’achat sur l’indice du dollar ou de vendre des spreads de vente sur l’euro.Stratégies de trading et perspectives du marché
Les turbulences politiques pesant sur le yen représentent une opportunité de trading claire. Le franchissement de 147,80 est techniquement significatif, et nous avons déjà vu cela se produire, comme pendant la période 2022-2024 lorsque les différences de rendement ont poussé le USD/JPY bien au-dessus de 150. Nous allons structurer des positions haussières via des options d’achat sur le USD/JPY, visant un retour vers ces niveaux historiques. Les avertissements de Volkswagen et de LVMH sont probablement juste le début pour les actions européennes, sensibles aux nouvelles commerciales. Historiquement, les périodes d’incertitude fiscale, comme en 2018, ont entraîné des baisses soutenues des indices fortement exportateurs tels que le DAX allemand. Nous considérons l’achat d’options de vente sur le DAX comme une couverture efficace contre de nouveaux développements commerciaux négatifs. Avec des événements majeurs comme les résultats des grandes entreprises technologiques et le rapport sur l’emploi du 1er août à l’horizon, nous anticipons une forte hausse de la volatilité sur le marché. L’Indice de Volatilité CBOE (VIX), qui se négocie souvent en dessous de 15 dans des marchés calmes, pourrait facilement défier la fourchette de 20 à 25 observée lors de périodes précédentes d’incertitude élevée. Nous achetons des options d’achat VIX pour profiter de cette turbulence attendue. La chute synchronisée de l’or et de Bitcoin est significative, soulignant un refuge vers la sécurité de la liquidité plutôt que vers des actifs alternatifs. Lorsque le dollar se renforce considérablement, il a tendance à faire sortir des capitaux des actifs non productifs comme l’or, qui a récemment été rejeté du niveau de 3 430 $. Nous cherchons des opportunités de vendre des contrats à terme sur l’or s’il casse le support à court terme. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader dès maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
