Les entreprises américaines et les rachats d’actions
AMD et Nvidia ont accepté de payer une taxe de 15 % sur certaines ventes de puces en Chine, imposée par le gouvernement américain. Les actions d’AMD ont chuté de 1,74 %, tandis que celles de Nvidia ont diminué de 0,41 %. Le président Trump doit rencontrer aujourd’hui le PDG d’Intel, Lip-Bu Tan. La semaine dernière, Trump a exigé la démission de Tan en raison de liens avec la Chine, menaçant les fonds de la loi sur les puces Intel sous prétexte de sécurité nationale. Les actions d’Intel ont augmenté de 2,56 %. La vague sans précédent de rachats d’actions, prévue à 1,1 trillion de dollars, crée un solide niveau de soutien pour le marché en général. Nous avons observé des rachats totalisant près de 806 milliards de dollars en 2023, donc cette hausse cette année offre un coussin significatif contre les importantes baisses de marché. Pour les traders d’instruments dérivés, cela suggère que vendre des options de vente hors de la monnaie sur des indices comme le S&P 500 (SPY) pourrait être une stratégie judicieuse pour encaisser des primes. Ce puissant pouvoir d’achat des entreprises aide à expliquer pourquoi l’indice de volatilité CBOE (VIX) est resté relativement bas, se maintenant dans les chiffres de milieu de gamme, malgré des tensions géopolitiques par moments. Cet environnement favorise les stratégies qui tirent profit de la stabilité sur le marché général. Cependant, ce calme au niveau de l’indice masque une tourmente significative au sein de secteurs spécifiques.Frais gouvernementaux sur les ventes de semi-conducteurs
Le nouveau frais gouvernemental de 15 % sur certaines ventes de puces AMD et Nvidia en Chine introduit un élément sérieux d’incertitude pour l’industrie des semi-conducteurs. Cela frappe directement la rentabilité et signale une intervention fédérale plus agressive, ce qui a historiquement conduit à de fortes fluctuations de prix. Nous devons nous préparer à une volatilité plus élevée que d’habitude dans tout le secteur des semi-conducteurs pour les semaines à venir. Étant donné les risques politiques maintenant attachés aux actions de puces, nous devrions envisager d’acheter des options qui profitent des grands mouvements dans les deux sens. En regardant la réaction du secteur aux contrôles d’exportation de 2022, l’ETF de semi-conducteurs (SOXX) a vu sa volatilité augmenter de plus de 40 %, créant d’énormes opportunités pour les détenteurs d’options. Par conséquent, l’achat de straddles ou de strangles sur AMD et Nvidia semble judicieux. La situation avec Intel représente un événement binaire classique, où l’action pourrait évoluer de manière spectaculaire en fonction de l’issue d’une seule réunion. La volatilité implicite actuelle des options hebdomadaires d’Intel est élevée, reflétant cette incertitude. Les traders peuvent utiliser ces options à court terme pour parier directement sur l’issue, car l’action est susceptible d’évoluer beaucoup plus que le marché en général. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
