Prévisions mises à jour de la Réserve fédérale
Les prévisions mises à jour de la Réserve fédérale anticipent désormais deux baisses supplémentaires des taux d’intérêt cette année, contre une seule précédemment attendue. Cette bonne performance des petites actions place le Russell 2000 près de ses sommets historiques. La nouvelle prévision de la Réserve fédérale est un signal clair pour se concentrer sur les actions à petite capitalisation, qui sont très sensibles aux taux d’intérêt. Nous devrions envisager d’acheter des options d’achat sur l’indice Russell 2000 (RUT) ou son ETF (IWM) avec des échéances en octobre et novembre 2025. L’augmentation d’aujourd’hui du volume des options d’achat, presque trois fois la moyenne des 30 jours, confirme que de nombreux traders font déjà ce mouvement. Ce changement d’orientation de la Fed est soutenu par des données économiques récentes qui rendent d’autres baisses très probables. Le rapport sur l’indice des prix à la consommation d’août 2025 a montré une inflation de base tombant à 2,8 %, son plus bas niveau depuis la mi-2022. Cela, combiné à un rapport récent sur l’emploi indiquant que la croissance des emplois ralentissait sous les 100 000, donne à la Fed de nombreuses raisons d’assouplir les conditions financières.Opportunité de trading de divergence
La performance stable du S&P 500 suggère qu’une opération de divergence est maintenant envisageable. Avant aujourd’hui, le Russell 2000 n’avait gagné que 4 % depuis le début de l’année, contre une hausse de 12 % du S&P 500, et cette décision de la Fed pourrait être le catalyseur pour que les petites capitalisations comblent enfin cet écart. Nous pouvons structurer cette vision en prenant des positions longues sur les contrats à terme Russell 2000 tout en vendant simultanément des contrats à terme S&P 500. Nous avons observé un schéma similaire fin 2023, lorsque le marché a commencé à anticiper la décision de la Fed de réduire les taux pour 2024. Cette période a vu les petites capitalisations, qui avaient sous-performé toute l’année, connaître un puissant rallye vers la fin d’année qui a largement dépassé celui des grandes capitalisations. L’histoire suggère que ces rotations peuvent prendre de l’ampleur rapidement une fois qu’elles commencent. Avec plus de certitude concernant le chemin de la Fed pour le reste de l’année, nous pouvons également nous attendre à une diminution de la volatilité du marché. L’indice VIX reflète déjà cela, tombant sous les 14 pour la première fois depuis plusieurs mois. Vendre des options de vente hors de la monnaie sur l’IWM est un bon moyen de profiter à la fois de cette stabilité attendue et de la tendance haussière sous-jacente. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
