Activité de marché mixte
La journée a vu une activité de marché mixte au fur et à mesure que le calendrier financier se renouvelait. Cette atmosphère suggère une incertitude alors que les traders naviguent dans le paysage complexe du marché. Avec la volatilité qui augmente, nous devrions acheter une protection maintenant que le VIX a augmenté de 17 % en une seule séance. Ce mouvement est encore loin des niveaux de panique au-dessus de 80 que nous avons vus en 2020, mais il signale que les primes sur les options augmentent, et que la couverture devient plus chère chaque heure. Nous devrions envisager d’acheter des options de vente sur les principaux indices avant que cela n’escalade. La situation politique motive cette vente, et nous devons la considérer comme un facteur de risque principal dans les semaines à venir. En regardant la réaction du marché aux troubles domestiques en 2021 et 2024, nous savons que de tels événements peuvent provoquer des baisses brusques et imprévisibles des actions. La baisse de 1,1 % des contrats à terme de l’S&P 500 est un avertissement, surtout après que les derniers chiffres de confiance des consommateurs américains pour août 2025 ont déjà montré une baisse à 99,5. Nous assistons à un vol classique vers la sécurité avec le dollar américain se renforçant même contre le yen. Cela nous rappelle le rallye du dollar en 2022 lorsque l’indice DXY a dépassé des sommets de plusieurs décennies à 114, serrant la liquidité mondiale. Cette force du dollar suggère que nous devrions être prudents avec des positions non couvertes en devises étrangères et en matières premières exprimées en dollars.Sentiment de risque global
La baisse de 200 pips de la livre sterling est particulièrement sévère et met en évidence la fragilité continue du marché britannique. Ce type de mouvement rappelle la crise de la livre durant l’automne 2022. Nous devrions anticiper une faiblesse supplémentaire de la livre si ce sentiment de risque global persiste. Cette préoccupation particulière concernant le Trésor américain devant rembourser les recettes tarifaires est un facteur imprévisible créant de l’incertitude sur le marché obligataire. Nous n’avons jamais vu un risque souverain de ce type auparavant, ce qui rend l’achat d’options de vente sur les ETF d’obligations du Trésor comme le TLT une couverture prudente. C’est le type de risque inconnu qui peut provoquer des perturbations soudaines dans des marchés apparemment stables.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
