Taiwan Semiconductor Manufacturing, un important fabricant de puces pour Apple et NVIDIA, a connu une forte montée intrajournalière. L’action, après avoir atteint 302 $, est maintenant 42 % au-dessus de sa moyenne mobile sur 200 jours, suggérant un potentiel de surchauffe.
Depuis avril, l’action de TSM a bondi de 130 $, marquant une augmentation de 130 %, en grande partie grâce à la demande pour les puces d’IA. Cette hausse a suivi une ligne de tendance ascendante, servant de support constant durant les fluctuations du marché. Cette ligne de tendance est désormais un point de focalisation pour l’analyse du marché.
Récemment, l’action de TSM a reculé d’un pic de 310 $ à 280 $ avant de rebondir à 302 $, indiquant un potentiel de surchauffe. Une action se situant 42 % au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours peut signaler une correction. Un repli de 14-16 % pourrait ramener TSM vers sa ligne de tendance dans la fourchette de 250-260 $, marquant une correction normale du marché.
Ce repli pourrait représenter un point d’entrée favorable pour les traders, leur offrant une occasion de profiter des mouvements du marché. Un repli réussi pourrait mener à un test des sommets de 310 $, tandis qu’une rupture en dessous de la ligne de tendance pourrait indiquer un changement dans la dynamique du marché.
Actuellement, TSM performe bien mais fait face à une possible surchauffe. Un repli de 14-16 % pourrait fournir des opportunités de trading essentielles et des indications sur les prochaines étapes de l’action.
Avec le retournement massif d’aujourd’hui à 302 $, nous regardons une action qui est incroyablement surévaluée. Être 42 % au-dessus de sa moyenne mobile de 200 jours est une condition rare qui signale une fatigue à court terme. Les fluctuations marquées entre 280 $ et 310 $ durant les dernières sessions montrent une bataille entre acheteurs et vendeurs.
Cette volatilité est amplifiée par le prochain rapport de résultats du T3 de TSM, maintenant prévu pour la semaine prochaine, le 21 octobre 2025. Nous voyons la volatilité implicite pour les contrats d’options de novembre exploser au-dessus de 65 %, car le marché anticipe un mouvement majeur suite aux résultats. Cela rend l’achat d’options coûteux, mais crée des opportunités pour ceux qui vendent des primes.
Pour les traders anticipant un repli sain, vendre des options de vente sécurisées avec un prix d’exercice autour de 260 $ pourrait être une stratégie attrayante. Cela permet de collecter la prime élevée tout en définissant le point d’entrée au support de la ligne de tendance ascendante. Si l’action chute à ce niveau et est assignée, vous acquérez des actions à un niveau technique souhaité.
En regardant le grand rallye de 2021, nous avons vu TSM se surchauffer avant d’entrer dans une correction de 20 % sur deux mois pour se stabiliser. L’histoire suggère que même dans une forte tendance haussière, des replis de cette ampleur sont normaux et nécessaires. Un recul vers la zone de 250-260 $ s’alignerait parfaitement avec ce précédent historique.
D’autre part, si cette ligne de tendance clé se fissure après les résultats, la structure haussière sera endommagée. Une clôture décisive en dessous de 250 $ avec un volume élevé serait un signal pour envisager l’achat d’options de vente à long terme. Cela viserait un mouvement beaucoup plus profond vers la moyenne mobile de 200 jours, qui se situe actuellement bien en dessous, près de 212 $.
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