Le WTI a entamé la semaine sur une note plus ferme, atteignant un plus haut de plus d’un mois autour de 84,40–84,45 $ lors des échanges en Asie et se maintenant près de 83,50 $, tandis que l’escalade des tensions entre les États-Unis et l’Iran, ainsi que des informations faisant état d’une fermeture du détroit d’Ormuz, ont ravivé les craintes sur l’offre. Ce mouvement prolonge le rebond amorcé depuis un plus bas de plusieurs mois inscrit plus tôt en juillet, maintenant un biais haussier sur le marché.
Sur le plan technique, la cassure de la moyenne mobile simple (SMA) à 200 périodes sur le graphique quatre heures la semaine dernière, ainsi qu’un franchissement du retracement de Fibonacci de 38,2 % de la baisse mai–juillet, ont renforcé le scénario haussier. Les indicateurs de momentum restent élevés, avec un indice de force relative (RSI) proche de 76, en zone de surachat, et un MACD toujours positif. Les prochains niveaux haussiers mentionnés sont le retracement de 50,0 % à 85,84 $ et le niveau de Fibonacci de 61,8 % à 90,28 $, puis 96,59 $ et 104,64 $. Des supports sont identifiés à 81,40 $, puis 75,91 $ et la SMA 200 périodes à 76,97 $, avec un plancher supplémentaire vers 67,04 $.
Opportunités pour les traders de dérivés dans un contexte de risques géopolitiques croissants
Nous estimons que les traders de dérivés devraient s’appuyer sur l’élan haussier actuel en mettant en place des positions longues sur les contrats à terme WTI et via des options d’achat (calls) au cours des prochaines semaines. L’escalade des tensions autour du détroit d’Ormuz, par lequel transitent environ 20,5 millions de barils de pétrole par jour — soit près de 20 % de la consommation mondiale de produits pétroliers liquides — alimente une forte prime de risque géopolitique. Historiquement, des perturbations d’offre similaires au Moyen-Orient ont déclenché des flambées rapides de 10 % à 15 %, ce qui plaide en faveur d’une pression haussière durable.
Objectifs techniques et stratégies de gestion du risque
D’un point de vue technique, nous viserions le niveau de résistance immédiat de Fibonacci à 85,84 $, avec en ligne de mire le seuil majeur de 90,28 $ si des blocages de l’offre persistent. Avec un RSI quotidien oscillant autour de 76 et un MACD solidement en territoire positif, le marché affiche un momentum haussier puissant malgré une situation techniquement surachetée. Les traders de dérivés peuvent recourir à des spreads haussiers sur calls (bull call spreads) afin de réduire le coût de prime initial, tout en se positionnant pour capter ces objectifs de prix plus élevés.
Pour se prémunir contre des retournements brusques du marché, nous recommandons de placer des ordres stop-loss ou d’acheter des options de vente (puts) de protection juste sous le support clé à 81,40 $. Si ce niveau venait à céder, le WTI pourrait rapidement reculer vers sa moyenne mobile simple à 200 périodes, proche de 76,97 $. La mise en œuvre de ces stratégies de réduction du risque, resserrées, permet de rester protégé au cas où des avancées diplomatiques soudaines viendraient rapidement dégonfler la prime de risque géopolitique actuelle.
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