Mouvements des devises
Les mouvements des devises montrent que l’EURUSD a connu le plus grand changement, tombant de -0,24 % après une augmentation significative. Le USDJPY a diminué de -0,12 %, testant des moyennes mobiles clés. Le GBPUSD est presque inchangé à -0,02 %, tandis que le USDCAD enregistre une légère hausse de 0,08 %. Les indices boursiers américains sont mitigés dans les échanges avant le marché, le Dow augmentant de 32 points, tandis que le S&P et le NASDAQ diminuent de -2,26 points et -16,25 points, respectivement. Sur les marchés des matières premières, le pétrole brut se négocie à 64,23 $, l’or baisse de 20,67 $, l’argent diminue de 0,88 $ et le Bitcoin chute de 560 $. Les indices boursiers européens affichent des résultats mixtes avec des pourcentages variables, reflétant les fluctuations récentes du marché. La Réserve fédérale devrait réduire les taux de 25 points de base aujourd’hui pour la première fois depuis décembre dernier. Cette décision est une réponse directe à un ralentissement clair, observé lorsque le rapport sur l’emploi d’août a montré seulement 95 000 nouveaux emplois contre une attente de 180 000. Le taux de chômage a également augmenté à 4,1 %, confirmant une faiblesse du marché du travail.Réactions du marché
Avec les décisions de la Fed et de la Banque du Canada aujourd’hui, nous avons constaté une augmentation de la volatilité implicite, l’indice VIX grimpant à 19 cette semaine depuis un creux estival de 14. Les traders de dérivés se positionnent pour un éventuel mouvement du marché, les projections et commentaires de la Fed étant plus importants que la baisse des taux elle-même. La question clé est de savoir si cela constitue une baisse “assurance” ponctuelle ou le début d’un cycle d’assouplissement plus long. Au Canada, la baisse de taux attendue est également bien anticipée, alimentée par des signes clairs de problèmes économiques. Cela a été le cas lorsque le PIB du deuxième trimestre a diminué de 0,4 % annualisé, et les données les plus récentes montrent que le chômage a augmenté à 6,3 %. Cela donne à la Banque du Canada un mandat clair pour assouplir la politique aujourd’hui. Pour les options de devises, le USDCAD est pris entre deux banques centrales assouplissant leur politique, suggérant que des stratégies comme les “short strangles” pourraient être efficaces si la paire reste dans une plage stable. L’EURUSD a vu sa volatilité se déplacer après le rallye d’hier, rendant les options d’achat relativement coûteuses avant l’annonce de la Fed. Pendant ce temps, le USDJPY testant sa moyenne mobile sur 100 jours à 146,19 présente un niveau clair pour structurer des stratégies d’options de vente. Nous devrions être prudents, car l’histoire montre que la première baisse de taux d’un cycle n’est pas toujours un signal favorable pour les actifs risqués. En regardant la première baisse de la Fed en juillet 2019, nous nous souvenons que les marchés se sont initialement vendus parce que les prévisions n’étaient pas aussi accommodantes que prévu. La faiblesse pré-marché du Nasdaq et la chute significative de 20 $ des prix de l’or par rapport à leurs sommets historiques suggèrent que cette prudence est déjà intégrée. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
