Tendances des taux hypothécaires
Nous constatons que le taux hypothécaire sur 30 ans chute à 6,26 %, son point le plus bas depuis près d’un an. Ce mouvement ne se produit pas isolément, mais reflète un changement plus large dans l’environnement des taux d’intérêt. Cette tendance semble se renforcer alors que nous entrons dans le dernier trimestre de l’année. Cette baisse est directement liée aux attentes croissantes selon lesquelles la Réserve fédérale commencera à réduire les taux au début de 2026. Les récentes données sur l’inflation soutiennent cette vue, avec l’indice des prix à la consommation d’août 2025 s’établissant à 2,8 %, nous rapprochant de l’objectif de la Fed. Le marché de l’emploi ralentissant, avec le rapport du mois dernier montrant uniquement 150 000 emplois ajoutés, donne également à la banque centrale plus de raisons d’assouplir sa politique. Pour les traders, cela signale une opportunité claire dans les produits dérivés des taux d’intérêt. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans, un moteur clé des taux hypothécaires, est désormais tombé en dessous de 3,75 % pour la première fois depuis le premier trimestre de 2025. Nous devrions nous positionner pour que cette tendance baissière se poursuive à travers des instruments comme les contrats à terme sur les obligations du Trésor à 10 ans. Cet environnement est particulièrement favorable aux secteurs du marché boursier sensibles aux taux. Les options d’achat sur les ETF de constructeurs de maisons devraient bien performer alors que des coûts d’emprunt plus bas stimulent la demande de logements. De même, nous devrions envisager des écarts d’options d’achat sur le Nasdaq 100, car les actions technologiques et de croissance bénéficient le plus lorsque le coût du capital diminue.Volatilité du marché
La volatilité a également diminué, le VIX se négociant désormais en dessous de 15. Cela suggère que le marché devient plus à l’aise avec les perspectives économiques et le parcours prévu de la Fed. Des options moins chères rendent l’achat d’options d’achat plus attrayant, mais cela ouvre également des stratégies qui impliquent de vendre des options de vente sur des entreprises solides que nous nous attendons à voir augmenter.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
