Le rallye d’AMD depuis le point bas d’avril est décrit comme une hausse impulsive, avec cinq sous-vagues en progression depuis 187 et une possible figure de biseau terminal en formation dans la vague 5 de III. Cette configuration suggère que la vague III approche de sa fin, ce qui pourrait signaler un essoufflement à court terme, même si la tendance de fond demeure orientée à la hausse. La vue hebdomadaire associée est présentée comme cohérente avec une avancée plus large en vague cinq, tout en laissant la place à une correction préalable.
Si la vague III s’achève, l’analyse souligne un potentiel repli en vague IV d’un degré supérieur. La principale zone de support mentionnée se situe entre 360 et 436, tandis que le scénario haussier resterait valide tant que le cours évolue au-dessus du niveau d’invalidation à 270. Un enregistrement vidéo de l’analyse a été diffusé le 13 juillet, et l’auteur est Gregor Horvat, basé en Slovénie et présent sur le marché du Forex depuis 2003.
Anticiper une correction à court terme sur AMD
Nous estimons que le puissant rallye d’AMD depuis le point bas de 187 $ approche enfin d’une phase d’essoufflement, alors que le titre achève son cycle en vague III. Avec un cours proche de ses plus hauts historiques en juillet, porté par une demande soutenue du marché pour les derniers matériels liés à l’IA, une phase temporaire de consolidation est attendue. Les opérateurs sur produits dérivés devraient s’y préparer en ajustant leurs stratégies de court terme au cours des prochaines semaines.
Historiquement, les valeurs de semi-conducteurs en forte accélération enregistrent des replis de 15 % à 25 % après des phases de hausse explosives, ce qui permet d’éliminer les mains faibles avant une nouvelle jambe de hausse. Nous anticipons que cette correction en vague IV ramènera AMD vers notre zone de support clé, comprise entre 360 $ et 436 $. Cette correction technique est classique, même si l’activité data centers d’AMD continue d’afficher une dynamique très robuste, avec des revenus trimestriels récemment passés au-delà de 4 milliards de dollars.
Stratégies de trading pendant la vague IV et positionnement pour la vague V
À court terme, nous suggérons aux traders sur produits dérivés de recourir à des bear put spreads ou d’acheter des options de vente (puts) à courte échéance afin de tirer parti de la baisse liée à cette vague IV. Autre approche : vendre des calls couverts hors de la monnaie afin de générer une prime pendant la phase de consolidation des cours. Il est essentiel de conserver ces positions baissières dans un horizon court, la tendance hebdomadaire de fond restant nettement haussière.
À mesure que le titre revient vers la zone cible de 360 $ à 436 $, il conviendra de se préparer à basculer vers des stratégies résolument haussières. Cette zone constitue un point d’entrée attractif pour accumuler des options d’achat (calls) à plus long terme ou vendre des puts sécurisés par du cash (cash-secured puts) en vue du prochain mouvement haussier en vague V. Ce scénario haussier demeure pleinement valable tant qu’AMD se maintient au-dessus de notre niveau d’invalidation clé à 270 $.
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