Analyse Technique de l’S&P 500
Techniquement, le S&P 500 se négocie dans un modèle de coin ascendant sur le graphique journalier, montrant un potentiel à la fois pour un élan à la hausse et un risque de recul. Sur le graphique de 4 heures, une légère ligne de tendance à la hausse indique un élan positif, les acheteurs renforçant probablement leurs positions à la ligne de tendance. Le graphique de 1 heure met en évidence une zone de soutien autour de la ligne de tendance et du niveau 6,520, où acheteurs et vendeurs se préparent à des mouvements potentiels vers de nouveaux sommets ou à des baisses supplémentaires, respectivement. Les données clés à surveiller comprennent le rapport sur l’IPC américain, les chiffres des demandes d’allocations chômage et le rapport sur le sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan. Nous voyons le marché ignorer complètement les mauvaises nouvelles, se concentrant plutôt sur la promesse de taux d’intérêt plus bas de la Réserve fédérale. Le rapport décevant sur les emplois non agricoles du 5 septembre, qui a enregistré seulement 95,000 emplois ajoutés, a été rapidement oublié. Ce biais favorable continue d’être le principal facteur de soutien pour les actions. Le rapport sur l’indice des prix à la consommation de ce matin a renforcé cet optimisme, montrant que l’inflation de base n’a augmenté que de 0,1 % le mois dernier, contre des attentes de 0,3 %. Par conséquent, le marché anticipe davantage de baisses de taux, avec les probabilités de CME FedWatch suggérant maintenant plus de 75 points de base d’assouplissement d’ici décembre. Il y a même des discussions croissantes sur une réduction de 50 points de base ce mois-ci, un scénario qui semblait peu probable il y a quelques semaines.Options et Sentiment du Marché
Pour les traders de dérivés, cet environnement suggère d’acheter des options d’achat lors de replis vers les niveaux de soutien établis. Nous regardons la ligne de tendance à la hausse autour du niveau 6,520 de l’S&P 500 comme un endroit idéal pour initier des positions haussières. L’objectif est de profiter de l’élan créé par ces attentes de baisses de taux positives. Cependant, nous devons également prendre en compte la formation en coin ascendant sur le graphique journalier, qui précède souvent une correction. À mesure que le S&P 500 approche de la limite supérieure de ce modèle, l’achat d’options de vente offre un risque bien défini pour se protéger contre un éventuel renversement. Avec le VIX actuellement faible à 13,5, bien en dessous de sa moyenne historique d’environ 19, les produits liés à la volatilité présentent également une couverture peu coûteuse contre un retournement soudain.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
