Relations entre les États-Unis et la Chine
Les relations entre les États-Unis et la Chine sont essentielles, avec les prochaines réunions des présidents Trump et Xi au sommet de l’APEC. Les contrôles d’exportation de la Chine sur les terres rares pourraient perturber les chaînes d’approvisionnement mondiales, touchant les semi-conducteurs et les véhicules électriques. Les nations du G7 prévoient une déclaration contre ces contrôles, tandis que les États-Unis envisagent de prolonger des taxes douanières pour apaiser les tensions. Des nouvelles positives de France ont soutenu l’euro, affectant l’indice DXY. Un potentiel accord politique au Japon pourrait influencer le yen et soutenir le DXY. Les retards de données américaines sont éclipsés par des discours de membres de la Fed, pouvant influencer la performance du dollar. Malgré ces mouvements, le DXY devrait rester autour de 98,50. Le paysage financier plus large voit l’or dépasser 4 250 dollars, tandis que l’argent baisse après de forts gains en raison des tensions commerciales. Par ailleurs, les marchés attendent des développements sur le S&P 500, le Dogecoin, et des perspectives de courtiers pour 2025. FXStreet souligne que les investisseurs doivent faire leurs propres recherches, car les informations fournies ne constituent pas des conseils d’investissement. Avec la Fed signalant une réduction des taux à la fin du mois, nous envisageons des options pour exprimer une vision pessimiste sur le dollar. L’outil CME FedWatch évalue actuellement à plus de 90 % la probabilité d’une réduction de 25 points de base, confirmant cette position accommodante. Les options de vente sur l’indice du dollar (DXY) expireront en novembre, offrant un moyen direct de parier sur une faiblesse supplémentaire du dollar.Incertitude du marché
La prochaine réunion États-Unis-Chine à la fin octobre est l’événement principal générant de l’incertitude, et nous nous positionnons pour un mouvement brusque dans un sens ou dans l’autre. Nous achetons de la volatilité, similaire à la façon dont l’indice VIX a dépassé 25 pendant les disputes commerciales de 2018 et 2019. Les options straddles sur les principaux indices boursiers, expirant juste après la date limite des tarifs du 10 novembre, pourraient capturer une rupture si les négociations échouent. Étant donné les tensions géopolitiques et la recherche de sécurité, nous observons une force continue dans l’or, qui a déjà largement dépassé ses précédents sommets ajustés à l’inflation du début des années 2020. Nous augmentons nos positions longues à travers des options d’achat sur les contrats à terme sur l’or, car la combinaison d’une Fed accommodante et de la menace pour la chaîne d’approvisionnement des terres rares offre un soutien solide. Les données du Conseil mondial de l’or ont montré des flux continus vers les ETF adossés à l’or ce trimestre, renforçant ce sentiment optimiste. Nous surveillons également de près la situation politique japonaise avant le vote prévu le 21 octobre. Une victoire de Sanae Takaichi est perçue comme un catalyseur pour une nouvelle faiblesse du yen, élargissant le différentiels de taux d’intérêt qui a conduit à une hausse de USD/JPY au cours des dernières années. Nous envisageons des options d’achat à court terme sur USD/JPY pour tirer parti d’un éventuel changement de politique en faveur d’une monnaie plus faible. Créez votre compte VT Markets et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
