Publication de données économiques programmées
Des données économiques clés doivent être publiées à 8h30 HE. Cela inclut le Manufacturing de la Fed de New York pour août, les prix à l’importation et à l’exportation pour juillet, ainsi que les ventes de détail. De plus, les ventes manufacturières canadiennes sont projetées à 0.4% pour juin. Goolsbee de la Fed prendra la parole aujourd’hui après une position neutre exprimée lors de ses remarques d’hier. Le rapport PPI a suggéré une augmentation du PCE de base d’environ 0.26% plus tard ce mois-ci. La Fed s’attend toujours à réduire les taux d’intérêt de 25 points de base, avec une probabilité de 94%, la probabilité de nouvelles réductions cette année ayant diminué. Le sommet Trump-Poutine sur l’Ukraine aujourd’hui vise un cessez-le-feu et une deuxième réunion avec Zelenskiy, avec des discussions potentielles sur le contrôle des armements. D’éventuelles sanctions contre la Russie, notamment concernant les importations de pétrole, pourraient s’intensifier.Réactions et Opportunités du Marché
Les actions américaines sont partagées avec le Dow en hausse de 277 points, le S&P en hausse de 10,46 points et le Nasdaq en baisse de 4,44 points. Les rendements du marché obligataire américain montrent des changements minimes selon les durées. Avec la Réserve fédérale presque certaine d’effectuer une réduction de 25 points de base cette année, notre attention doit se tourner vers l’avenir des assouplissements. Nous avons observé que les indicateurs d’inflation de base, comme le déflateur PCE, ont baissé de plus de 3,5 % en 2024 à un plus gérable 2,8 % au deuxième trimestre de cette année. Par conséquent, des options sur les futurs SOFR pourraient être utilisées pour se positionner par rapport à une série de réductions potentiellement plus lente que celle que le marché attend actuellement. Le sommet Trump-Poutine sur l’Ukraine aujourd’hui représente un risque binaire important pour les marchés de l’énergie au cours des prochaines semaines. Un effondrement des discussions pourrait entraîner de sévères sanctions visant les exportations de pétrole russes, rappelant la volatilité observée en 2022 lorsque les contrats à terme sur le pétrole brut WTI ont dépassé 120 dollars le baril. Acheter des options d’achat sur le pétrole ou sur des actions énergétiques permet de se protéger contre une hausse soudaine des prix si la diplomatie échoue. Bien que le S&P 500 soit à un niveau record, nous observons des signes de complaisance que les traders de produits dérivés devraient noter. Le VIX, une mesure de la volatilité anticipée du marché, a tendance à rester en dessous de 14 pendant la plupart de l’été, un niveau qui n’a pas été régulièrement observé depuis avant la pandémie. Cela suggère que les options de vente sur les indices sont relativement bon marché et pourraient servir de couverture efficace contre tout choc négatif. Dans le marché des devises, l’EURUSD teste à nouveau le niveau de résistance de 1.1700, soutenu par une Banque centrale européenne plus dure que la Fed. L’inflation des services dans la zone euro s’est avérée persistante, restant au-dessus de 4 % dans le dernier rapport de juillet 2025, ce qui limite la capacité de la BCE à réduire les taux. Une percée décisive au-dessus de ce niveau pourrait déclencher une nouvelle hausse, rendant les options d’achat à court terme sur l’euro intéressantes. Nous suivons également le GBPUSD, qui échoue à nouveau dans la zone de résistance de 1.3576 à 1.3591, un schéma que nous avons observé plusieurs fois ce mois-ci. La Banque d’Angleterre a signalé qu’elle maintiendrait les taux constants pendant l’automne, créant une plage bien définie pour la monnaie. Cet environnement est idéal pour les commerçants cherchant à vendre des options à prime, comme avec une stratégie de condor en fer, pour profiter du fait que la livre reste dans une plage stable. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
