Incertitude concernant la publication du rapport
Il y a une incertitude quant à savoir si cela retardera le rapport, mais l’accès à toutes les données pourrait devenir problématique. La déclaration n’a pas fourni de calendrier pour résoudre les difficultés techniques. Nous observons des problèmes techniques au Bureau des statistiques du travail juste avant le rapport sur l’emploi d’août. Cela introduit une incertitude significative autour d’une publication économique clé. Pour nous, cette incertitude pourrait se traduire par une volatilité potentielle sur le marché. Cette situation suggère que la volatilité implicite est probablement sous-évaluée sur les principaux indices. Nous devrions envisager d’acheter de la volatilité à travers des instruments tels que des options d’achat VIX ou des stratégies de straddle sur le SPX. Cette stratégie profite d’un mouvement de prix important dans un sens ou dans l’autre, ce qui est probable une fois que les données sont enfin publiées et analysées. Nous avons vu le VIX se maintenir près de 14 au cours du mois dernier, ce qui suggère une certaine complaisance sur le marché. Avec des prévisions consensuelles pour les emplois non agricoles d’août à +180 000, tout écart significatif ou retard pourrait facilement faire remonter le VIX vers le niveau de 20. La position dépendante des données de la Fed pour leur réunion de novembre amplifie l’importance de ce rapport spécifique.Leçons des événements passés
Nous pouvons nous pencher sur la fermeture du gouvernement en octobre 2013, en 2025, pour un scénario similaire. Des données économiques clés, y compris le rapport sur l’emploi, ont été retardées, ce qui a entraîné une période de négociation agitée suivie d’un mouvement directionnel important une fois le retard de données épuré. Cette histoire suggère que nous devrions être prêts pour un schéma similaire d’activité réprimée suivi d’un événement de découverte de prix aigu. Pour ceux d’entre nous ayant une exposition longue significative, il est judicieux de se couvrir. Acheter des options de vente de protection à court terme sur des indices comme le QQQ ou sur des actions spécifiquement à forte volatilité peut être une forme d’assurance rentable contre une mauvaise surprise. Le coût de ces options augmentera rapidement si cette incertitude persiste jusqu’à la semaine prochaine. Un risque supplémentaire est l’intégrité des données elles-mêmes, même si elles sont publiées à temps. Toute allusion à des erreurs ou à des révisions futures en raison de ces “difficultés techniques” pourrait éroder la confiance du marché. Cela pourrait entraîner une action de prix erratique et découpler le marché de sa réaction traditionnelle aux chiffres principaux.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
