SmarFinancial a annoncé des bénéfices trimestriels de 0,69 $ par action, dépassant les prévisions consensus de 0,66 $. Cela représente une augmentation par rapport à 0,46 $ par action l’année dernière, indiquant une croissance.
Le taux de surprise des bénéfices ce trimestre s’élève à +4,55 %, suite à une surprise de 21,82 % au trimestre précédent. Au cours de l’année passée, SmarFinancial a constamment dépassé les estimations de bénéfices sur quatre trimestres.
Les revenus pour le trimestre s’élèvent à 49,24 millions de dollars, dépassant les attentes de 1,09 % et augmentant par rapport à 40,42 millions de dollars l’année précédente. L’entreprise a régulièrement surpassé les prévisions de revenus au cours des quatre derniers trimestres.
Les actions de SmarFinancial ont augmenté d’environ 17,1 % depuis le début de l’année, contre une hausse de 7,1 % de l’indice S&P 500. Le classement de Zacks pour SmarFinancial est actuellement de #3 (Conserver), ce qui implique que les actions pourraient évoluer en phase avec le marché bientôt.
Le consensus actuel prévoit des bénéfices de 0,72 $ par action pour le prochain trimestre, avec des revenus de 50,68 millions de dollars. La prévision pour la fin de l’année est de 2,77 $ par action avec des revenus de 197,83 millions de dollars.
Northeast Community Bancorp, dans le même secteur, prévoit des bénéfices trimestriels de 0,79 $ par action, représentant une baisse de 18,6 % par rapport à l’année dernière. Les revenus attendus s’élèvent à 25,96 millions de dollars, en baisse de 3,7 % par rapport à l’année précédente.
Sur la base des bénéfices et des revenus constants, nous voyons une opportunité pour un mouvement haussier continu. Une approche simple consiste à acheter des options d’achat, qui seraient rentables si le prix de l’action augmente après le prochain rapport. Cette stratégie repose sur la capacité prouvée de l’entreprise à dépasser les attentes du marché.
Cependant, nous devons prendre en compte le rythme ralentissant des surprises bénéficiaires et le classement neutre #3. Historiquement, après une longue série de résultats positifs, même un petit manque peut entraîner une forte chute des actions lorsque les attentes élevées ne sont pas satisfaites. Cela suggère que l’achat d’options de vente pourrait être une couverture prudente ou un pari spéculatif sur une correction.
Étant donné ces signaux contradictoires, nous croyons que la volatilité implicite augmentera considérablement à l’approche de la prochaine date de publication des résultats. Une stratégie de straddle, en achetant à la fois une option d’achat et une option de vente, pourrait être efficace pour les traders qui anticipent un grand mouvement des prix mais sont incertains quant à la direction. Cette stratégie profite de l’ampleur du mouvement lui-même, et non du résultat spécifique.
En examinant l’industrie dans son ensemble, les difficultés de concurrents comme Northeast Community Bancorp mettent en évidence la force relative de l’entreprise. Nous voyons un potentiel dans un trade de paires, prenant simultanément une position haussière sur SmarFinancial et une position baissière sur son concurrent. Cette stratégie tente d’isoler la surperformance de l’entreprise par rapport au vaste secteur financier, qui a connu de la volatilité alors que la Réserve fédérale a maintenu les taux d’intérêt constants lors de ses récentes réunions.
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