L’AUD/USD a peu évolué lundi, se maintenant autour de 0,7165–0,7166, alors qu’un bond des prix du pétrole lié au conflit au Moyen-Orient a fait remonter les rendements des bons du Trésor américain sans pour autant soutenir plus largement le dollar. Le pétrole a progressé après des échanges de frappes entre les États-Unis et l’Iran, le président Trump ayant déclaré que Washington riposterait, tandis que le calendrier américain de la séance était léger, limité à l’enquête manufacturière de la Fed de Dallas, supérieure aux attentes en août. L’attention se tourne désormais vers une séquence chargée de statistiques américaines, les valorisations de marché restant sensibles à tout biais plus restrictif (hawkish) dans la communication de la Réserve fédérale.
En Australie, les prochaines publications incluent l’indice PMI manufacturier S&P Global d’août après un précédent à 52,0, ainsi que les permis de construire de juillet et le PIB attendu le 2 septembre. L’inflation reste au centre de l’attention après un CPI « trimmed mean » ressorti à 3,6% sur un an le 26 août, et les dernières minutes de la RBA ont montré que les membres ont débattu d’un mouvement de 25 pdb versus un statu quo, tout en signalant des risques haussiers sur l’inflation. Techniquement, le spot demeure au-dessus de la zone de moyennes mobiles à 0,7016, avec des supports identifiés de 0,6673 à 0,6897 ; une résistance est mentionnée vers 0,7198 ainsi qu’une ligne de tendance de plus long terme depuis environ 0,8015, tandis que le RSI se situe dans le bas des 60.
Stratégies de trading sur dérivés à l’approche des événements
Nous suggérons aux traders sur dérivés de se préparer à une volatilité accrue sur l’AUD/USD au cours des prochaines semaines, alors que les tensions géopolitiques et des statistiques clés se télescopent. Avec l’AUD/USD actuellement stable autour de 0,7165, notre attention immédiate porte sur la publication du PIB australien demain, le 2 septembre. Historiquement, des surprises sur la croissance australienne ont déclenché des mouvements abrupts de 50 à 80 pips sur le dollar australien en quelques minutes après l’annonce.
Nous recommandons de recourir à des options afin de se couvrir contre des oscillations soudaines alimentées par un marché de l’énergie très volatil. Les récents conflits au Moyen-Orient ont propulsé les cours du Brent à la hausse, ce qui, en retour, pousse le rendement du Treasury à 10 ans vers 4,3%. En utilisant des straddles, nous pouvons tirer parti de ces mouvements rapides, quelle que soit la direction dans laquelle la paire finira par rompre.
Surveillance de l’inflation, de la politique monétaire et des niveaux techniques clés
Nous devons également suivre de près les perspectives de taux, en particulier alors que l’inflation sous-jacente australienne reste tenace à 3,6%. Le positionnement restrictif de la Reserve Bank of Australia, combiné à une politique monétaire américaine toujours serrée, implique que les swaps de taux intègrent un scénario « plus haut plus longtemps ». Toute surprise hawkish dans les prochaines statistiques américaines pourrait rapidement renforcer le billet vert et peser sur nos positions AUD/USD.
D’un point de vue technique, nous devons surveiller le Relative Strength Index (RSI) à 14 périodes, qui évolue dans une zone constructive, dans le bas des 60. Si la paire franchit la résistance clé à 0,7198, nous pouvons envisager d’établir des positions longues afin de capter un mouvement vers la principale ligne de tendance baissière. En revanche, il convient de placer des stop-loss de protection juste sous le support solide à 0,7016 afin de limiter les risques de baisse.
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