L’AUD/USD a évolué dans une fourchette étroite autour de 0,7200 en début de semaine, se maintenant près du plus haut de vendredi et à son meilleur niveau depuis la mi-mai. Le dollar australien a été soutenu par des marchés intégrant une hausse de taux de la Reserve Bank of Australia (RBA) en septembre, après une croissance supérieure aux attentes et une inflation domestique persistante. Le dollar américain a eu plus de mal à prolonger les gains liés au rapport sur l’emploi (Nonfarm Payrolls), l’attention se déplaçant vers les données d’inflation américaines attendues plus tard cette semaine, même si les tensions entre les États-Unis et l’Iran ont apporté un certain soutien et limité le potentiel haussier de l’AUD/USD.
Sur le plan technique, la paire s’est maintenue au-dessus du retracement de Fibonacci de 78,6% de la baisse mai–juin, à 0,7186, après un rebond depuis la zone de la moyenne mobile simple (SMA) à 200 jours, à 0,6989. Les indicateurs de momentum restent constructifs, avec un RSI autour de 66 et un histogramme du MACD légèrement positif. La résistance se situe au pic pluriannuel de 0,7272 ; une clôture journalière au-dessus de ce niveau ouvrirait la voie à de nouveaux gains. En cas de rupture de 0,7186, les supports se situent à 0,7118, puis vers 0,7070, et ensuite à 0,7023.
Facteurs fondamentaux soutenant une hausse de l’AUD/USD
Alors que nous observons la paire AUD/USD consolider autour du seuil clé de 0,7200, nous recommandons aux traders de produits dérivés de se positionner pour une poursuite du momentum haussier dans les semaines à venir. Notre scénario s’appuie fortement sur la nette divergence de politique monétaire entre la Reserve Bank of Australia (RBA) et la Réserve fédérale. Avec une inflation CPI en Australie qui demeure élevée à 3,8% et une RBA maintenant son taux directeur à un niveau restrictif de 4,35%, l’avantage de rendement se déplace de plus en plus en faveur du dollar australien.
Stratégies de trading et enseignements techniques
Pour tirer parti de cette configuration favorable, les traders d’options peuvent envisager l’achat de calls à proximité du prix (near-the-money) ou la mise en place de spreads haussiers (bull call spreads) avec une cible de strike proche du pic pluriannuel de 0,7272. Cette approche limite le risque de baisse tout en permettant de capter le potentiel haussier, tant que les prix au comptant se maintiennent nettement au-dessus du retracement de Fibonacci de 78,6% à 0,7186. Historiquement, lorsque le RSI évolue autour de 66 en parallèle d’un MACD positif, cela traduit une forte pression acheteuse, souvent annonciatrice d’une cassure.
Pour les traders de futures, nous suggérons d’établir des positions longues sur de légers replis vers la zone de support de 0,7180, en conservant des ordres stop-loss serrés juste sous le niveau de retracement de 61,8% à 0,7118. Si les tensions géopolitiques au Moyen-Orient continuent d’offrir un soutien temporaire de type « valeur refuge » au dollar américain, les fondamentaux macroéconomiques sous-jacents restent favorables à l’aussie. Nous anticipons que cette phase de consolidation technique se résoudra par le haut, en particulier si les prochaines statistiques d’inflation américaines confirment de nouveaux signes de modération.
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