L’AUD/USD a baissé jeudi après avoir atteint 0,7187 mercredi, et il se négociait près de 0,7070 en fin de séance aux États-Unis. Le dollar américain s’est renforcé, car la guerre au Moyen-Orient s’est intensifiée et la demande d’« actifs refuges » (placements jugés plus sûrs en période de stress, comme le dollar américain ou les obligations d’État) a augmenté. Les prix du pétrole ont monté après des informations selon lesquelles le détroit d’Ormuz serait resté fermé et que les attaques continuaient dans le golfe Persique. Le WTI (pétrole américain de référence) s’échangeait à 95 $ le baril et le Brent (pétrole de référence mondiale) est passé au-dessus de 100 $.

Anticipations d’inflation en Australie et politique de la RBA

En Australie, les anticipations d’inflation des consommateurs (ce que les ménages pensent que l’inflation sera) ont augmenté à 5,2 % en mars contre 5 % en février, le plus haut niveau depuis juillet 2023, selon le Melbourne Institute. La RBA (Banque de réserve d’Australie, la banque centrale) a relevé les taux de 25 points de base (0,25 point de pourcentage) début février, portant le taux directeur (taux d’intérêt de référence fixé par la banque centrale) à 3,85 %. L’Australie n’a pas de publication majeure prévue vendredi. Les États-Unis publieront l’indice des prix PCE de janvier (mesure de l’inflation basée sur les dépenses des ménages, très suivie par la Fed), les commandes de biens durables de janvier (commandes d’équipements et de biens destinés à durer) et une estimation préliminaire de l’indice de confiance des consommateurs de l’Université du Michigan pour mars. Sur le graphique 4 heures, le prix est passé sous la SMA 20 périodes (moyenne mobile simple, un indicateur qui lisse les prix) près de 0,7120 et a testé la SMA 100 périodes autour de 0,7075, tout en restant au-dessus de la SMA 200 périodes près de 0,7050. Le RSI (Indice de force relative, un indicateur qui mesure la vitesse et l’ampleur des mouvements de prix) est passé de plus de 60 vers le milieu des 40, et le Momentum (indicateur qui mesure l’accélération du mouvement) est devenu négatif. Sur le graphique 1 heure, la paire est restée sous les SMA 20 et 100 périodes, avec la SMA 200 périodes près de 0,7068. La résistance (zone où le prix a plus de mal à monter) se situe à 0,7115–0,7120 puis 0,7150, tandis que le support (zone où le prix a plus de mal à baisser) est à 0,7075 et 0,7000.

Écart de politique monétaire et positionnement sur les options

Depuis ce choc l’an dernier, la RBA a encore relevé les taux à 4,35 % pour freiner la hausse des prix, mais elle les a laissés inchangés ces cinq derniers mois. L’inflation en Australie s’est nettement calmée par rapport à l’anticipation de 5,2 % observée en mars 2025 : les dernières données trimestrielles de l’IPC (indice des prix à la consommation, mesure standard de l’inflation) pour décembre 2025 montrent une baisse à 3,4 %. Cela réduit la pression sur la RBA pour continuer à augmenter les taux. Le sujet principal est désormais l’écart de politique monétaire (différence d’orientation entre banques centrales), car l’inflation PCE « core » américaine (inflation sous-jacente, qui exclut les éléments très volatils comme l’énergie et l’alimentation) reste élevée à 2,9 % en janvier 2026, ce qui empêche la Réserve fédérale (banque centrale des États-Unis) d’envisager des baisses de taux. Cela soutient le dollar américain et explique le recul de l’AUD/USD vers la zone 0,6800–0,6850 observée aujourd’hui. Le marché anticipe moins de baisses de taux de la Fed cette année qu’il y a quelques mois. Dans les prochaines semaines, le potentiel de hausse du dollar australien semble limité, ce qui peut rendre judicieuse la vente d’options d’achat (call : contrat qui donne le droit d’acheter à un prix fixé). Par exemple, vendre des options call AUD/USD avec un prix d’exercice (strike : prix fixé dans le contrat) autour de 0,6950 permet d’encaisser une prime (montant reçu pour vendre l’option) en pariant que la paire ne montera pas au-dessus de ce niveau. Cette approche profite du sentiment actuel et de la force du dollar. Il faut aussi surveiller toute hausse brusque de la volatilité (amplitude et rapidité des variations de prix), surtout si le WTI remonte vers 88 $ le baril après de nouvelles annonces de réduction de l’offre par l’OPEC+ (alliance de pays exportateurs de pétrole). Pour se protéger contre une baisse soudaine, acheter des options de vente à court terme (put : contrat qui donne le droit de vendre à un prix fixé) avec un prix d’exercice proche de 0,6750 peut servir de couverture (hedge : protection contre un mouvement défavorable) à faible coût. Cela crée un filet de sécurité si le risque géopolitique repart à la hausse. Créez votre compte réel VT Markets et commencez à trader maintenant.

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