Action des prix et niveaux de résistance
La paire est restée proche d’un plus haut historique de 114,20 atteint plus tôt dans la séance. Le prochain niveau à la hausse est le haut du canal vers 114,70. Le support (zone où le prix peut se stabiliser) se situe à la MME 9 jours à 112,76, puis à la base du canal autour de 111,70. En cas de cassure sous le canal, la MME 50 jours à 110,61 devient le niveau suivant. Un passage sous 110,61 pourrait ramener l’attention vers la zone d’un creux de près de deux mois à 108,79. La partie technique du rapport a été réalisée avec l’aide d’un outil d’IA. La forte tendance haussière montre une bonne dynamique (force du mouvement), mais avec un RSI en zone de surachat, une position acheteuse simple comporte un risque. Cela ressemble davantage à un contexte pour des options (contrats qui donnent le droit d’acheter ou de vendre à un prix fixé). Par exemple, acheter des options d’achat de mai (call: droit d’acheter) pour viser un mouvement vers 114,70. Un « bull call spread » (acheter un call et vendre un call plus haut pour réduire le coût, avec un gain plafonné) peut aussi réduire le coût de départ tout en profitant d’une nouvelle hausse.Facteurs fondamentaux et gestion du risque
Cette situation technique est soutenue par des facteurs fondamentaux (éléments économiques de base) observés en 2025. L’écart de taux d’intérêt reste déterminant: le taux directeur (cash rate, taux de référence) de la Banque de réserve d’Australie est à 4,35%, tandis que le taux de la Banque du Japon tourne autour de 0,1%. Cet écart de rendement (différence de taux) rend la stratégie de « carry trade » attractive (emprunter dans une monnaie à faible taux et investir dans une monnaie à taux plus élevé), ce qui limite les paris contre le dollar australien. Cependant, le risque d’un repli à court terme vers le support 112,76 ne doit pas être écarté, surtout avec un RSI élevé. On peut couvrir (réduire) ce risque en achetant des options de vente (put: droit de vendre), qui protègent des positions acheteuses ou permettent de gagner en cas de baisse temporaire. Les corrections rapides mais brèves observées lors de périodes de surachat similaires mi-2025 plaident pour une petite protection. Nous surveillons aussi des facteurs externes comme le prix du minerai de fer, récemment stabilisé autour de 115 $ la tonne après une phase de faiblesse. Une nouvelle hausse des matières premières, avec de bons signaux économiques venant de Chine, pourrait alimenter une nouvelle poussée de la paire. Cela renforcerait l’intérêt de conserver des positions haussières en produits dérivés (instruments financiers dont la valeur dépend d’un actif, comme les options) dans les prochaines semaines.
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