Cisco Systems, Inc. (CSCO) est engagé dans le matériel de mise en réseau, les logiciels, la cybersécurité et les solutions cloud et se négocie sur le NASDAQ. L’entreprise a connu un fort déclin entre mars 2000 et octobre 2022, perdant 90 % de son sommet historique d’environ 82 $ à 8 $.
Après octobre 2022, CSCO a connu une reprise de plus de 90 %, mais n’a pas dépassé son précédent pic. D’après l’analyse des vagues d’Elliott, le cycle d’octobre 2002 forme une onde impulsionnelle. Les vagues de super-cycle (1) et (2) se sont terminées en septembre 2023 et août 2024.
Un repli a eu lieu pour l’onde 2 de (3) jusqu’en avril 2025, lançant une phase de marché haussier. L’onde ((1)) de 3 a progressé depuis le creux d’avril 2025 jusqu’à un sommet d’août 2025, avec l’onde ((2)) corrigeant celle-ci.
Le repli actuel est un modèle en zigzag menant à une zone d’achat entre 63,98 $ et 59,72 $. Cela offre un potentiel de gains importants, avec un rebond potentiel étendant l’onde ((3)) de 3 à 70–97 $. Une stratégie suggérée est une entrée à long près de 64 $ avec un arrêt à 59 $, visant un rapport risque/récompense de 1:3 à 1:6.
Nous voyons le repli actuel de Cisco comme un point d’entrée idéal dans une tendance haussière à long terme. L’action a corrigé depuis son sommet d’août 2025 et approche maintenant une zone de support clé entre 63,98 $ et 59,72 $. Cette zone représente un endroit idéal pour envisager des stratégies dérivées haussières.
Ce schéma technique est soutenu par des fondamentaux solides, comme nous l’avons vu dans le dernier rapport sur les bénéfices où Cisco a dépassé les attentes en raison d’une forte demande pour son matériel de mise en réseau alimenté par l’IA. Des prévisions récentes de l’industrie projettent également une augmentation significative des dépenses informatiques des entreprises en cybersécurité et en infrastructure cloud jusqu’en 2026.
L’environnement du marché plus large soutient cette vision, la Fed adoptant un ton neutre-dovish dans ses derniers discours. Les dernières données sur l’indice des prix à la consommation (IPC) de septembre ont montré une modération de l’inflation à 3,1 %, réduisant la probabilité de nouvelles augmentations des taux, ce qui aide les entreprises technologiques établies. Cela crée un contexte favorable pour que les actions reprennent leur tendance à la hausse après la récente correction du marché.
Pour les traders de produits dérivés, cela suggère quelques stratégies claires dans les semaines à venir. Acheter des options d’achat avec des dates d’expiration début 2026 permet de participer au rallye attendu vers l’objectif de 70 $ et au-delà. Alternativement, vendre des puts sécurisés par des liquidités avec un prix d’exercice proche de 60 $ pourrait être un moyen efficace de collecter une prime tout en définissant un point d’entrée plus bas.
Il est crucial de gérer le risque autour du niveau de 59 $, qui est la limite pour cette thèse haussière. Une rupture décisive en dessous de ce prix invaliderait le scénario haussier immédiat et déclencherait probablement des ordres de stop-loss.
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