Focus sur la croissance future
Les prévisions de la direction d’Alibaba suggèrent que l’IA et le cloud seront des points centraux de la croissance à venir, alors que son e-commerce continue de faire face à la concurrence de JD.com, Pinduoduo et Douyin. Les tensions entre les États-Unis et la Chine affectent Alibaba, les restrictions à l’exportation impactant sa stratégie cloud. Cependant, l’environnement réglementaire intérieur semble plus favorable à la croissance. Les actions d’Alibaba ont montré de la résilience même en période de défis géopolitiques et réglementaires, se redressant de manière significative. Pour les investisseurs à long terme, la transformation d’Alibaba promet un potentiel de croissance dans le cloud et l’IA, bien que des risques demeurent. Les actions d’Alibaba se négocient dans une tendance haussière, avec un saut après les bénéfices indiquant un sentiment optimiste. Une idée de trade suggère une entrée possible autour de 131,86 $, visant environ 30 % de hausse avec un ratio de risque-rendement d’environ 3,5. Cela se rapproche du potentiel de récupération à long terme d’Alibaba, sachant que son niveau record a dépassé les 300 $. Les investisseurs sont encouragés à évaluer leurs propres stratégies, reconnaissant les risques inhérents et en faisant des recherches approfondies avant de prendre des décisions.Évaluation des opportunités de trading
Après la forte montée des actions d’Alibaba en fin août 2025, nous avons vu le titre dériver légèrement vers le bas, le rapprochant du niveau de 131 $. Ce repli semble être une consolidation naturelle après un tel bond. Pour les traders, cela représente une occasion d’évaluer de nouvelles positions maintenant que l’excitation initiale s’est calmée. Le changement le plus important pour les traders de dérivés est la chute de la volatilité après les bénéfices. La volatilité implicite des options BABA est passée de plus de 55 % avant l’annonce à un niveau plus normalisé d’environ 38 % ce matin. Cela rend l’achat d’options beaucoup moins cher qu’il y a quelques semaines, améliorant le profil de risque-rendement pour les stratégies haussières. Compte tenu de l’histoire fondamentale forte dans le cloud et l’IA, nous voyons l’achat d’options d’achat comme un moyen direct de profiter de l’élan haussier décrit. Les options mensuelles d’octobre ou de novembre offrent un bon équilibre entre la décote temporelle et l’exposition à la tendance. Un spread d’options d’achat haussier, tel que l’achat de l’option d’achat au strike de 135 $ et la vente de l’option d’achat au strike de 155 $, pourrait être une façon efficace de définir le risque et de réduire le coût d’entrée. L’environnement économique plus large en Chine semble favorable pour le moment. Les données PMI des services Caixin en Chine publiées ce matin montrent un chiffre de 53,1, dépassant les attentes et signalant une expansion continue dans le secteur des services. Ce contexte macroéconomique positif renforce l’idée de demande intérieure stable. Pour ceux qui détiennent déjà l’action et souhaitent générer des revenus, vendre des calls couverts contre la position est une stratégie viable. Avec l’action se négociant près de 131 $, vendre des calls au strike de 150 $ d’octobre pourrait capter une certaine prime tout en permettant une participation significative à la hausse. Cette approche s’aligne avec l’idée d’un glissement ascendant progressif dans le canal établi. Nous devons rester attentifs aux risques, notamment le niveau de stop-loss autour de 120,70 $ mentionné dans l’analyse technique. Acheter des puts de protection avec un prix d’exercice proche de 125 $ pourrait servir de couverture à court terme contre une forte inversion causée par des nouvelles géopolitiques. Cependant, des rapports de la semaine dernière indiquant des discussions commerciales potentielles entre les États-Unis et la Chine plus tard ce mois-ci ont légèrement apaisé ces craintes du marché pour le moment.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
