Impact sur les actions de puces
D’autres fabricants de puces s’en sont mieux tirés, avec Broadcom, Nvidia, AMD, Taiwan Semiconductor, ASML et Micron enregistrant des baisses allant de 0,53 % à 5,44 %. Le NASDAQ a clôturé en dessous de la moyenne mobile de 100 heures, suggérant un outlook baissier à court terme, avec un focus technique déplaçant vers la moyenne mobile de 200 heures à 21 123,54 demain. La performance par secteur variait, avec 7 des 11 secteurs du S&P enregistrant des gains. L’immobilier a vu une hausse de 1,8 %, les biens de consommation essentiels ont augmenté de 1,0 %, et les services publics ont grimpé de 0,83 %. À la baisse, la technologie de l’information a chuté de 1,88 %, les services de télécommunication de 1,16 %, et les biens de consommation discrétionnaires de 0,38 %. La récente vente d’actions de croissance et technologiques suggère un changement de leadership sur le marché. Nous observons un flux d’argent sortant des noms à forte croissance comme Nvidia et AMD, et entrant dans des secteurs défensifs. C’est un signal à considérer l’achat d’options de vente sur l’ETF NASDAQ 100 (QQQ) pour se couvrir contre ou profiter d’autres baisses. Cette rotation est soutenue par des données économiques récentes, le rapport CPI de juillet 2025 étant plus élevé que prévu à 3,4 %. Cela soulève des inquiétudes quant au chemin de la Fed, rendant des havres plus sûrs comme les services publics et les biens de consommation essentiels plus attractifs. Nous devrions envisager des options d’achat sur des ETFs comme le XLU et le XLP pour suivre ce flux d’argent.Avertissement technique du NASDAQ
La rupture du NASDAQ en dessous de sa moyenne mobile de 100 heures est un avertissement technique clé pour nous. Si elle ne parvient pas à maintenir la moyenne mobile de 200 heures près de 21 123, nous pourrions voir un mouvement accéléré vers le bas. Une augmentation de la volatilité implicite rendrait l’achat d’options d’achat VIX une stratégie potentiellement rentable pour les semaines à venir. Nous pouvons également exprimer cette vue à travers un trade de paires pour isoler la rotation elle-même. Cela implique d’acheter des options d’achat sur un ETF de secteur défensif tout en achetant simultanément des options de vente sur un ETF axé sur la technologie. Cette stratégie profite directement de l’écart de performance entre la valeur et la croissance, peu importe la direction générale du marché. Ce modèle de faiblesse de la largeur du marché est quelque chose que nous avons déjà observé, rappelant la configuration du début de 2022. À l’époque, une rotation similaire hors de la technologie avait précédé un recul beaucoup plus large du marché. L’histoire suggère que nous devrions prendre ces signes d’avertissement au sérieux et positionner nos portefeuilles en conséquence.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
