Analyse Technique
L’EURUSD teste actuellement une rupture de sa plage d’un mois sur le graphique de 4 heures, avec un potentiel de hausse en cas de rupture à la hausse. Sur le graphique de 1 heure, un récent pic à la hausse a été suivi d’un recul, les acheteurs ciblant le support à 1.1680 et les vendeurs visant le support à 1.16. Les prochaines données incluent le rapport sur les prix à la production (PPI) des États-Unis mercredi, la décision de taux de la BCE et le rapport CPI des États-Unis jeudi, et le rapport sur le sentiment des consommateurs de l’Université du Michigan vendredi. Le dollar américain est sous pression suite au rapport faible des emplois non agricoles de vendredi dernier, qui a montré que l’économie a ajouté seulement 145 000 emplois en août, manquant les prévisions. Cela a conduit à anticiper pleinement trois réductions de taux de la Réserve fédérale d’ici la fin de l’année. Les marchés à terme indiquent que la probabilité d’une première réduction lors de la réunion du FOMC de septembre est maintenant supérieure à 80%. Tous les yeux sont tournés vers le rapport sur l’Indice des Prix à la Consommation (CPI) américain de ce jeudi, qui sera le facteur décisif. Une lecture d’inflation faible, surtout si le chiffre de base d’une année sur l’autre tomber sous le niveau tenace de 3,0 %, garantirait essentiellement une Réserve fédérale accommodante. Cela serait le catalyseur nécessaire pour pousser l’EURUSD au-dessus de sa résistance d’un mois et déclencher une nouvelle tendance à la hausse.Options et Stratégies
Pour les traders anticipant cette rupture à la hausse, acheter des options d’achat sur l’EURUSD avec un prix d’exercice juste au-dessus de la plage actuelle semble être une bonne stratégie. Cette approche offre un pari à effet de levier sur une hausse suite à des données américaines faibles, avec un risque limité à la prime payée pour l’option. Nous chercherions à capturer un mouvement rapide vers de nouveaux sommets cycliques. Cependant, si nous pensons que le marché s’est emballé, vendre un spread de crédit sur des options d’achat avec un plafond au-dessus de la plage offre une alternative. Cette position profite de l’écoulement du temps et de l’échec de l’EURUSD à rompre, ce qui pourrait se produire si le rapport CPI est meilleur que prévu. C’est un pari que la paire restera dans une plage restreinte ou retombera vers le niveau de soutien de 1.1600. Nous devons être prudents, car nous nous souvenons d’une situation similaire début 2024 lorsque le marché a intégré agressivement des réductions de la Fed qui ne se sont pas matérialisées rapidement. Un chiffre CPI étonnamment fort cette semaine pourrait provoquer une forte inversion, punissant les positions baissières sur le dollar. Par conséquent, gérer le risque autour des publications de données de cette semaine est crucial.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
