Informations sur les devises étrangères
La paire EUR/USD maintient une tendance à la baisse au-dessus de 1,1700, dans un contexte de dollar américain fort et d’attentes d’amélioration des relations entre les États-Unis et la Chine. Pendant ce temps, la livre sterling/dollar (GBP/USD) s’approche du niveau de soutien de 1,3400, influencée par un dollar américain en hausse et des ventes au détail britannique stagnantes pour juin. Les prix de l’or subissent une pression à la baisse, atteignant des creux hebdomadaires autour de 3 330 $ l’once troy. La baisse de l’or s’aligne sur un regain d’intérêt pour le dollar américain, accompagné de performances de rendements américains mitigées et d’avancées commerciales. Le marché des cryptomonnaies tente de se stabiliser après une baisse, le Bitcoin atteignant un creux intrajournalier de 114 723 $. Alors que le Bitcoin fait face à un revers, l’Ethereum et le XRP réussissent à maintenir des niveaux de soutien critiques. Un débat croissant entoure la décision de la Réserve fédérale de retarder les réductions de taux. Les incertitudes sur les tarifs et une économie stable soutiennent la pause de la Fed, bien que des préoccupations demeurent quant aux problèmes émergents sur le marché du travail. Sur la base de l’augmentation des positions courtes nettes dans le S&P 500, nous pensons que les traders devraient envisager de couvrir des portefeuilles longs avec des options de vente. Ce sentiment prudent est soutenu par un marché de l’emploi américain qui, bien qu’il continue à créer des emplois, a vu le taux de chômage augmenter à 4,0 % en mai. Historiquement, l’augmentation des paris spéculatifs à la baisse a précédé des périodes de volatilité accrue sur les marchés, rendant les stratégies de protection prudentes.Politique des Banques Centrales et Impacts sur le Marché
Nous considérons la divergence dans la politique des banques centrales comme un moteur clé pour les paires de devises, en faveur du dollar. La Banque centrale européenne a déjà commencé une réduction de taux, ce qui maintiendra probablement la paire EUR/USD sous pression et en dessous du niveau de 1,0800. Cela rend la vente lors de tout rebond une stratégie attrayante pour les semaines à venir. La livre britannique semble également vulnérable, surtout que les chiffres récents montrent que l’inflation au Royaume-Uni est retombée à l’objectif de 2 % de la Banque d’Angleterre. Ce développement augmente la probabilité d’une réduction de taux plus tard cet été, suggérant que la paire GBP/USD pourrait avoir du mal à maintenir le support à 1,2700. Nous anticipons que des données économiques médiocres supplémentaires offriront des opportunités d’initier des positions courtes. Pour l’or, le principal frein reste la force du dollar et des rendements élevés des bons du Trésor américain, avec le bon à 10 ans se maintenant au-dessus de 4,2 %. Cet environnement augmente le coût d’opportunité de détention du métal, que nous voyons rencontrer des difficultés à rester au-dessus du niveau de 2 300 $. Nous déconseillons d’établir de grandes positions longues jusqu’à ce qu’il y ait un signal clair de baisse des rendements. Le marché des cryptomonnaies tente de se stabiliser alors qu’il digère près de 15 milliards de dollars d’entrées nettes dans les ETFs Bitcoin au comptant depuis leur lancement en janvier. Alors que le Bitcoin se consolide autour de 67 000 $, l’intérêt institutionnel soutenu fournit un plancher à long terme. Les traders pourraient envisager de vendre des options de vente sécurisées en espèces en dessous des niveaux de soutien clés pour collecter des primes en attendant un mouvement directionnel plus clair. La décision de la Réserve fédérale de maintenir les taux de manière stable reflète une position prudente mise en avant par son président. Le marché, tel que mesuré par l’outil CME FedWatch, intègre actuellement une probabilité de plus de 90 % que les taux restent inchangés lors de la réunion de juillet. L’approche dépendante des données de Powell signifie que nous devrions anticiper une sensibilité accrue du marché autour des prochains rapports sur l’inflation et l’emploi.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
