Indicateurs d’inflation et d’emploi
Le Comité fédéral des marchés ouverts a décrit l’inflation comme “quelque peu élevée”, avec un taux de chômage qualifié de “bas”, soulignant des conditions de marché du travail solides. Pendant ce temps, la paire EUR/USD est tombée à des niveaux bas au-dessous de la barre de 1,1450, reflétant les changements continus dans le sentiment économique. Le prix de l’or a chuté à de nouveaux creux dans la zone de 3 270 $ après la décision de la Réserve fédérale. La position déterminée du président Jerome Powell dans ses déclarations a également soutenu la position du dollar américain sur le marché.Stratégie de marché et positionnement
Étant donné la position ferme de la Réserve fédérale, nous devrions continuer à privilégier les transactions qui bénéficient d’un dollar américain fort dans les semaines à venir. La Fed n’est clairement pas pressée de réduire les taux, surtout avec des données récentes montrant que l’inflation de base PCE aux États-Unis reste à 3,1% et que le taux de chômage de juin se situe à un bas de 3,8%. Cette divergence de politique entre les États-Unis et d’autres banques centrales est notre principal signal. Nous voyons des perspectives baissières pour l’EUR/USD, qui a déjà cassé le niveau de support de 1,1450. Nous pouvons utiliser des produits dérivés tels que des options de vente pour nous positionner en vue d’un déplacement vers la zone de 1,1300, les données récentes sur l’Indice des directeurs d’achat (PMI) manufacturier en Allemagne et en France indiquant une faiblesse économique continue. Vendre lors des hausses de la paire reste la stratégie préférée. Concernant le dollar canadien, la pause de la Banque du Canada à 2,75 % intervient après un cycle de baisse significatif débuté l’année dernière. Bien que cette pause puisse fournir un soutien temporaire, le large écart de taux d’intérêt favorise encore fortement le dollar américain. Nous nous attendons à ce que l’USD/CAD reste fort, trouvant des acheteurs lors de toute chute de prix. La forte baisse de l’or dans la zone de 3 270 $ est le résultat direct des taux d’intérêt élevés aux États-Unis et de la force du dollar, rendant les actifs ne rapportant rien moins attrayants. Nous devrions considérer tout rebond des prix de l’or comme une opportunité de vente, l’environnement fondamental restant baissier pour le métal. Nous pouvons également utiliser des contrats à terme sur les taux d’intérêt pour trader le discours de la Fed sur “plus haut plus longtemps”. Le marché anticipe actuellement la première réduction de taux potentielle pour début 2026, et nous pouvons nous positionner pour que ce délai soit encore prolongé. Vendre des contrats à terme qui profiteraient de taux restant constants serait en accord avec le message actuel de la Fed. Avec cette volatilité du marché, nous devrions tirer parti de l’environnement concurrentiel des courtiers. Sécuriser des coûts de transaction bas et des spreads serrés sur des paires majeures comme l’EUR/USD est crucial pour maximiser les rendements. Des plateformes d’exécution fiables et rapides seront essentielles pour gérer efficacement nos positions dans ces marchés en mouvement rapide. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
