Indicateurs techniques du dollar
Malgré une légère reprise depuis 96,38, le DXY reste en dessous du niveau de résistance de 98,00, avec la moyenne mobile sur 20 jours à 97,70 et la moyenne mobile sur 50 jours à 98,84 comme résistance. La tendance à la baisse de ces moyennes indique une perspective baissière pour le dollar. L’indice de force relative (RSI) est à 49, suggérant que le dollar manque d’élan pour un retournement à la hausse. Le dollar américain est largement échangé à l’échelle mondiale, représentant plus de 88 % du volume des échanges de devises, et sa valeur est principalement déterminée par la politique monétaire de la Réserve fédérale. Les ajustements passés des taux d’intérêt et des mesures comme l’assouplissement quantitatif ont influencé la force du dollar.Stratégies contre la baisse du dollar
Notre stratégie doit donc être de construire des positions qui profitent d’une dépréciation du dollar. Le dernier chiffre de l’indice des prix à la consommation, qui s’est établi à 3,3 % pour les douze mois se terminant en mai, était plus faible que prévu et renforce l’argument pour un changement de politique anticipé. Ce n’est pas juste une spéculation ; le marché des dérivés parle aussi. Selon l’outil CME FedWatch, les traders prévoient maintenant plus de 65 % de probabilité d’une réduction de taux lors de la réunion de septembre. Ce sentiment est un fort soutien pour les stratégies à la baisse sur le dollar. Pour les traders de dérivés, cela signifie envisager des options de vente sur des ETF suivant le dollar comme l’Invesco DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP). Cela offre un moyen direct et limité en risques de profiter de la baisse de l’indice. La lecture neutre du RSI suggère un manque de conviction pour un rebond immédiat, rendant l’entrée dans des.positions baissières moins risquée du point de vue de l’élan. Parallèlement, nous envisageons des options d’achat sur des monnaies et des actifs qui évoluent à l’inverse du dollar. L’euro est un candidat privilégié, tout comme les monnaies liées aux matières premières, qui pourraient bénéficier d’un dollar plus faible. Le début de la saison des résultats ajoute une couche de complexité que les options peuvent aider à naviguer. Si les rapports des grandes institutions financières suggèrent un ralentissement économique plus prononcé que prévu, cela augmenterait la pression sur Powell d’agir, accélérant la baisse du dollar. Nous pouvons utiliser des options hebdomadaires pour négocier autour de ces annonces de résultats spécifiques et de la prochaine publication de l’IPC, capitalisant sur les pics de volatilité attendus tout en maintenant une perspective baissière sur le dollar à moyen terme.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
