Problèmes plus profonds au sein du département
Les pertubations continues dans le processus de licences d’exportation signalent des problèmes plus profonds dans le département. Il reste incertain combien de temps ce retard continuera d’affecter les exportations américaines. Cette situation crée une incertitude sérieuse dans le secteur technologique pour les semaines à venir. Nous devrions nous attendre à une volatilité sous-jacente accrue, rendant les options plus chères mais aussi plus puissantes. Les traders doivent se préparer à des variations de prix brusques et motivées par les nouvelles, plutôt qu’à une tendance fluide. Nvidia est au cœur de cette tempête, et nous avons déjà vu l’action baisser de 4 % lors des deux dernières sessions de juillet 2025. Étant donné que les ventes internationales représentaient presque la moitié de ses revenus l’année dernière, acheter des options de vente avec des échéances en septembre 2025 semble être une couverture raisonnable. Cela protège contre une éventuelle baisse si les retards de licences se prolongent. Ce n’est pas seulement un problème de Nvidia ; c’est une question qui touche tout le secteur. L’ETF VanEck Semiconductor (SOXX) a déjà chuté de 3,5 % par rapport à son sommet de juillet, montrant que le marché commence à prendre en compte ce risque. Cela confirme que le sentiment négatif s’étend au-delà d’un seul groupe.Précédents du marché et stratégie
Nous avons déjà vu ce scénario lors des conflits commerciaux de 2018-2019. À cette époque, les actions de puces ont connu des corrections rapides de 10-15 % en fonction des annonces de tarifs, même si les commandes étaient seulement retardées et non annulées. L’histoire suggère que le marché vendra d’abord et posera des questions ensuite. La nature “whack-a-mole” du problème signifie que tout titre positif pourrait provoquer un rebond brusque. Cela rend la vente à découvert d’actions directement très risquée. L’utilisation de stratégies à risque défini comme les spreads de vente nous permet de parier sur une baisse tout en limitant notre perte maximale. Ce retard représente un véritable obstacle pour le Nasdaq 100, compte tenu de sa forte pondération dans le secteur technologique. Le VIX a déjà grimpé de ses creux d’été près de 14 à plus de 18 cette semaine, signalant que les traders achètent activement de la protection. Attendez-vous à une faiblesse potentielle dans les contrats à terme Nasdaq (NQ) comme une stratégie plus large sur ce thème.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
