Menaces de tarifs des États-Unis
Le président américain Trump a critiqué le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, ajoutant ainsi au malaise du marché. Pendant ce temps, des développements tels que l’intérêt croissant pour Bitcoin et les investissements dans les actions technologiques rivalisent avec l’attrait de l’or. Les négociations commerciales entre l’UE et les États-Unis se poursuivent avec des délais imminents, alors que les États-Unis menacent d’imposer des droits de douane sur les produits de l’UE. L’UE prépare des contre-mesures visant les exportations américaines, ajoutant encore plus d’incertitude économique qui pourrait soutenir la demande d’or. Howard Lutnick de l’équipe commerciale américaine reste optimiste quant à la conclusion d’un accord, mais souligne l’importance de la date limite du 1er août. La Réserve fédérale est actuellement dans une période de silence avant la prochaine décision sur les taux. L’or a dépassé 3 400 $, franchissant des niveaux de résistance précédents soutenus par des signaux haussiers. Des niveaux de support et des points de retournement potentiels sont à l’étude pour des considérations de mouvements futurs.Impact de la Réserve fédérale
Les politiques de la Réserve fédérale, y compris les taux d’intérêt et des phénomènes comme l’assouplissement quantitatif et le resserrement, ont un impact significatif sur le dollar américain et les perceptions du marché. Étant donné l’incertitude accrue, nous pensons que les traders de dérivés devraient envisager des stratégies profitant des fluctuations de prix. L’achat d’options, à la fois d’appels et de puts, permet de capter les mouvements avec un risque défini. L’indice de volatilité de l’or CBOE (GVZ) a récemment grimpé à plus de 16, reflétant les attentes du marché d’une turbulence accrue à venir. Avec le métal franchissant un niveau de résistance clé, nous voyons une opportunité dans des stratégies haussières comme les spreads d’appels haussiers. Cette approche peut tirer parti d’un mouvement supplémentaire vers le haut avant la date limite du 1er août tout en gérant les coûts de primes élevés associés aux options d’appel pures. Les données récentes de COMEX ont montré une augmentation des achats d’appels, suggérant que d’autres traders se positionnent pour une poursuite de la flambée des prix. Nous pouvons nous tourner vers la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine de 2018-2019 pour un parallèle historique, période durant laquelle l’or a grimpé de plus de 20 % sur des anxiétés similaires. La situation actuelle avec l’UE crée un contexte familier pour un mouvement durable vers le haut. Ce précédent historique renforce l’argument de maintenir une position longue par le biais de dérivés. La période de silence de la Réserve fédérale avant sa prochaine réunion des 30-31 juillet maintiendra probablement les traders en éveil. Nous considérons cela comme une opportunité potentielle de vendre des options à court terme hors de la monnaie pour encaisser des primes dues à l’écoulement du temps. Cette stratégie peut être efficace si le marché reste inquiet mais dans des fourchettes d’attente des orientations de M. Powell. Malgré le sentiment haussier, la concurrence d’autres actifs appelle à la prudence. Nous conseillons aux traders de protéger leurs positions en achetant des options de vente comme couverture contre une inversion soudaine ou un accord commercial surprise. Une rupture en dessous des niveaux de support clés pourrait déclencher une vente rapide, rendant cette assurance essentielle. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader dès maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
