Activité d’Achat en Forte Baisse
L’activité d’achat en forte baisse, parmi les plus élevées depuis la crise financière mondiale, suggère qu’une vente à l’automne pourrait être rapidement contrée. De plus, des réponses apaisantes potentielles de la part de Powell et du président Trump face au stress du marché devraient aider à stabiliser la situation. Avec une volatilité du marché à des niveaux inhabituellement bas, il faut se préparer à une montée dans les semaines à venir. L’indice VIX se négocie actuellement autour de 11,5, un niveau très bas qui reflète une grande complaisance à la suite du ton accommodant récent de la Réserve fédérale. Cette calme profonde semble fragile alors que le S&P 500 se négocie près de ses niveaux les plus élevés de tous les temps. Plusieurs catalyseurs pourraient déclencher ce changement, créant une pression à court terme sur les actions. Nous surveillons tout signe de faiblesse dans les résultats à venir des entreprises axées sur l’IA comme Nvidia, qui se négocie désormais à un ratio prix-bénéfice futur de plus de 90. De plus, les données économiques récentes ont été mitigées, avec le dernier rapport sur les dépenses de consommation personnelles montrant une inflation augmentant à 3,1 % même que les demandes d’allocations chômage hebdomadaires ont augmenté, indiquant des pressions stagflationnaires qui pourraient limiter l’action de la Fed.Opportunité pour les Traders de Dérivés
Pour les traders de dérivés, cet environnement suggère une opportunité d’acheter une protection bon marché. Avec une volatilité implicite si compressée, acheter des options d’achat VIX ou des options de vente hors de la monnaie sur les principaux indices pour des échéances en septembre ou octobre est une façon économique de se couvrir contre un éventuel repli à l’automne. L’objectif n’est pas de parier sur un effondrement, mais de tirer profit d’une likely montée de l’anxiété sur le marché. Cependant, toute baisse devrait être de courte durée et représenter une occasion d’achat. L’achat en baisse reste extrêmement fort, avec des flux nets dans les ETF d’actions après des journées de baisse de 1 % atteignant leurs niveaux les plus soutenus depuis la reprise post-2008. Cela indique qu’une base solide d’acheteurs est prête à entrer à tout signe de faiblesse. Par conséquent, il serait judicieux de se préparer à vendre de la volatilité une fois qu’elle augmente. Si une correction de 5 à 7 % se produit, vendre des options de vente sécurisées en espèces sur des indices ou des actions de haute qualité pourrait être une stratégie attrayante pour générer des revenus ou acquérir des actions à un prix réduit. Le sentiment général est que les figures politiques feraient probablement des déclarations de soutien pour stabiliser toute forte baisse du marché, fournissant ainsi un plancher aux prix des actifs.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
