Largeur du marché et volume en hausse
La largeur du marché est passée de +359 à -212, atteignant -6 aujourd’hui, indiquant une paralysie de positionnement plutôt qu’une prise de risque accrue. Le volume en hausse prédomine quotidiennement, représentant 82 % vendredi, 67 % lundi et 72 % aujourd’hui, suggérant que les acheteurs actifs ciblent les actions à bas prix. Pour les traders, les indices avec des pondérations de grandes capitalisations sont légèrement vulnérables au mouvement des capitaux loin des actions coûteuses. Le leadership persistant du volume en hausse indique que l’appétit pour le risque demeure pour les actions moins chères. Les traders doivent surveiller le flux de capitaux et la largeur du marché pour des indications de changements, avec des réactions potentiellement fortes si NVDA crée une surprise positive. Nous constatons une effondrement de la participation alors que tout le monde attend les chiffres de Nvidia. L’action du pré-marché montre une sortie discrète des actions plus coûteuses de grandes capitalisations, même si les achats se poursuivent dans les noms moins chers. Pour les traders d’options, cela signifie que la volatilité implicite est élevée, rendant les options plus chères avant cet événement décisif. Cette tension se reflète dans l’indice de volatilité CBOE (VIX), qui a grimpé à 17,5 ces derniers jours, contre un bas de 14 le mois dernier. En ajoutant à la prudence, le dernier rapport CPI pour juillet 2025 a été légèrement plus élevé que prévu à 3,4 %, maintenant l’incertitude sur la prochaine décision de la Réserve fédérale. Ce contexte explique l’hésitation à prendre des risques significatifs sur les grandes capitalisations avant le catalyseur NVDA. Créez votre compte VT Markets en direct et commencez à trader maintenant.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
