Risque Élevé du Trading de Forex
Le trading de change présente un risque élevé et peut ne pas convenir à tout le monde. Le trading avec effet de levier augmente le risque de pertes financières. Les personnes sont conseillées d’évaluer soigneusement leurs objectifs d’investissement et leur tolérance au risque avant de trader, et devraient chercher des conseils financiers indépendants si nécessaire. InvestiLive ne peut être tenu responsable des pertes potentielles résultant de sa prise de position sur le marché et des informations financières générales. Le marché a presque entièrement intégré la réduction de taux de 25 points de base de la Réserve fédérale, avec des données de l’outil CME FedWatch montrant plus de 92 % de probabilité pour ce mouvement. Nous pensons que le véritable enjeu n’est pas la réduction elle-même, mais le message qui suivra concernant la politique future. Tout signal indiquant que la Fed suspend son cycle d’assouplissement pourrait entraîner une forte hausse du dollar. Étant donné ce risque binaire, nous envisageons d’acheter des options straddles sur des paires de devises majeures comme l’EUR/USD ou des indices comme le S&P 500. Cette stratégie profite d’un mouvement de prix important dans les deux sens, en capitalisant sur l’incertitude concernant le ton de la Fed. Soyez conscient du “coup de volatilité” qui suit l’annonce, un phénomène observé dans les données des contrats à terme VIX lors des cycles de hausse des taux de 2022 et 2023, qui nécessite une sortie rapide.Impact Potentiel des Tarifs de l’UE et de la Monnaie
Les rapports faisant état de tarifs potentiels de 15 à 20 % sur tous les biens de l’UE représentent une menace directe pour l’euro. Nous avons vu lors des litiges commerciaux de 2018-2019 comment les discours tarifaires ont immédiatement affaibli la monnaie ciblée par rapport au dollar américain. Ainsi, acheter des options put hors de la monnaie sur l’EUR/USD constitue une manière à faible coût de se positionner pour une baisse potentiellement forte dans les semaines à venir. Avec le yuan glissant à un plus bas de 10 mois, nous constatons une tendance qui pourrait s’accélérer si la Fed délivre un message belliciste. La Banque populaire de Chine semble permettre cette faiblesse, ce qui pourrait pousser la paire USD/CNH vers un niveau de résistance significatif de 7,35, testé pour la dernière fois fin 2023. Nous envisageons des options call sur USD/CNH pour tirer parti de cette possible montée. Le quatrième mois consécutif de baisse des exportations du Japon, même s’il est moins sévère que prévu, confirme sa fragilité économique et maintient la Banque du Japon sur la réserve. Cette divergence de politique signifie que le yen reste très sensible aux mouvements des rendements des bons du Trésor américains. Une Fed belliciste qui augmente les rendements américains pousserait probablement la paire USD/JPY à la hausse.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
