Affaiblissement du Dollar Américain au Milieu des Tensions Commerciales
Le Dollar américain s’est affaibli après de nouvelles menaces de Trump concernant des droits de douane sur la Chine. Pendant ce temps, le sentiment des consommateurs aux États-Unis est resté stable, avec des attentes en matière d’inflation montrant des changements légers. L’Indice du Dollar américain a chuté de 0,52 % à 98,87. L’EUR/USD a été influencé par la position de la Réserve fédérale, les marchés s’attendant à une réduction des taux d’intérêt de 0,25 point de pourcentage. Les indicateurs techniques de la paire montrent un soutien immédiat à 1.1550 et une résistance potentielle à 1.1650. L’Euro est influencé par des facteurs comme les données d’inflation, la performance économique et la balance commerciale. Une forte inflation conduit souvent à des ajustements des taux d’intérêt par la BCE, tandis que de bons indicateurs économiques et une balance commerciale positive renforcent généralement la valeur de l’Euro. Christian Borjon Valencia, un trader au détail depuis 2010, se spécialise dans l’analyse technique. Avec la forte chute du Dollar américain, nous voyons une opportunité dans les semaines à venir centrée sur la faiblesse continue du dollar. La menace renouvelée de droits de douane massifs contre la Chine est un moteur important, créant de l’incertitude autour des perspectives économiques américaines. Cet environnement suggère que les positions bénéficiant d’un dollar en baisse, comme les positions longues sur l’EUR/USD, deviennent plus attrayantes. Le marché a presque complètement intégré une réduction de taux par la Réserve fédérale pour la réunion du 29 octobre, les chances s’élevant à 94 %. Cette attente est la principale force pesant sur le dollar, une tendance que nous avons observée ces dernières semaines. En tant que traders de produits dérivés, cela signifie que nous devons nous préparer à la volatilité autour de l’annonce, mais la direction la plus probable pour le dollar semble être à la baisse à l’approche de la réunion.Impact de la Fermeture du Gouvernement
Ajoutant aux soucis du dollar, la fermeture actuelle du gouvernement américain, dont les données historiques montrent qu’elle peut directement influencer la croissance économique. Nous avons vu cela lors de la fermeture de 2018-2019, que le Bureau de budget du Congrès a estimé avoir réduit le PIB d’environ 0,2 % au premier trimestre de 2019. Une pression similaire sur l’économie aujourd’hui ne fait que renforcer l’argument pour que la Fed réduise les taux, aggravant encore la pression sur le dollar. Du côté de l’Euro, la prudence est de mise car les gains semblent limités par une faiblesse sous-jacente dans la zone Euro. Le récent soulagement politique en France est positif, mais il n’efface pas les défis fondamentaux auxquels l’économie du bloc est confrontée. Des données récentes ont montré que l’indice PMI manufacturier allemand, un indicateur clé pour la région, est tombé à 48,5, signalant une contraction qui empêchera probablement la Banque centrale européenne de poursuivre une politique agressive. Cette image mitigée suggère que bien que détenir des positions longues sur l’EUR/USD soit un choix évident, utiliser des options pourrait être une approche plus prudente pour gérer le risque. Par exemple, acheter des options d’achat EUR/USD nous permet de tirer parti d’une éventuelle hausse tout en limitant notre risque en cas de dégradation inattendue des données de la zone Euro. Cette stratégie semble particulièrement pertinente alors que la paire peine à franchir et à maintenir des niveaux de résistance clés. D’un point de vue technique, l’EUR/USD tente de se stabiliser après être tombé en dessous de sa moyenne mobile sur 100 jours. La diminution de la pression de vente, indiquée par l’indice RSI se rapprochant de la neutralité, soutient l’idée que la paire pourrait se consolider ou remonter. Nous surveillons le niveau 1.1650 comme première résistance majeure, et un franchissement au-dessus pourrait ouvrir la voie à un mouvement vers 1.1700 avant la décision de la Fed.Commencez à trader dès maintenant — cliquez ici pour créer votre compte réel chez VT Markets.
